2008年中级会计师考试财务管理辅导(三)

第四章
1.项目计算期＝建设期＋运营期
2.固定资产原值＝固定资产投资+建设期资本化借款利息
3.本年流动资金投资额（垫支数）=本年流动资金需用数-截止上年的流动资金投资额
本年流动资金需用数=该年流动资金需用数-该年流动负债可用数
4.某年经营成本=该年外购原材料、燃料和动力费十该年工资及福利费+该年修理费+该年其他费用
5.运营期所得税后净现金流量
＝息税前利润×（1-所得税税率）+折旧+摊销+回收额
＝营业收入－经营成本－营业税金及附加－所得税
6.包括建设期的投资回收期＝最后一项为负值的累计净现金流量对应的年数＋最后一项为负值的累计净现金流量绝对值/下年净现金流量
7.投资利润率=年息税前利润或年均息税前利润/投资总额×100%
8.净现值＝求和符号（第t年的净现金流量×t年的复利现值系数）
9.净现值率＝项目的净现值/原始投资的现值合计×100%
10.获利指数＝投产后各年净现金流量的现值合计/原始投资的现值合计＝1＋净现值率
11.内部收益率IRR：求和符号[第t年的净现金流量×（P/F,IRR,t）]＝0
第五章
1.基金单位净值＝基金净资产价值总额/基金单位总份额
基金净资产价值总额=基金资产总额-基金负债总额
2.基金认购价＝基金单位净值＋首次认购费
基金赎回价＝基金单位净值－基金赎回费
3.基金收益率＝（年末持有份数－基金单位净值年末数－年初持有份数×基金单位净值年初数）/（年初持有份数×基金单位净值年初数）
4.认股权证的理论价值＝max[（P-E）×N,O]
5.附权优先认股权的价值：Ml-（R×N+S）=R
除权优先认股权的价值：M2-（R×N+S）=0
6.转换比率＝债券面值/转换价格＝股票数/可转换债券数