现代咨询方法与实务第11讲

投资估算方法

重点和难点

1.熟悉项目投资估算的各种估算方法。

2.掌握项目投资的简单估算方法。

2004年和2005年获得了进口设备的估计数。2006年这一章基本没考，所以这一章的内容就更重要了。特别注意估算表的计算和填写(只要填写题目给的表就可以了)。

解释内容

建设投资估算应根据给定的建设规模、产品方案和工程技术方案，估算项目建设成本。投资估算是对项目总投资(包括建设投资、建设期利息和流动资金)的估算。

投资由工程费用(施工费用、设备购置费、安装费)、其他工程费用和预备费(基本预备费和涨价预备费)组成。根据成本归集的形式，建设投资可按概算法或资产形成法分类。

建设投资估算方法包括简单估算法和投资分类估算法。

简单估算法包括生产率指数法、比例估算法、系数估算法和投资估算指数法。

前三种估算方法的估算精度较低，主要适用于项目的机会研究和预可行性研究阶段。在项目可行性研究阶段，应采用投资估算指标法和投资分类估算法。

第一节建设投资的简单估算方法

一、生产率指数法

原则:

方法是根据已建成和类似建设项目的投资额和生产能力以及拟建项目的生产能力，估算拟建项目的投资额。

计算公式:拟建项目投资额=已建同类项目投资额*[拟建项目生产能力/已建同类项目生产能力]n *综合调整系数

综合调整系数-定额、单价、费用变化等的综合调整系数。在新老项目的间隔期；N——生产率指数，0≤n≤1。

注意事项:

用这种方法估算项目投资的一个重要条件是要有一个合理的生产率指数。

1.如果已建类似项目的规模与拟建项目相差不大，生产规模比在0.5 ~ 2之间，则指数n的值约为1；

2.如果已建同类项目的规模与拟建项目的规模相差不超过50倍，只能通过增加设备规模来扩大拟建项目的规模，则n的值约为0.6-0.7；

3.如果已建同类项目的规模与拟建项目的规模相差不超过50倍，且拟建项目的扩建是通过增加相同规格的设备数量来实现的，则n值在0.8-0.9之间。

采用生产率指数法，计算简单快捷；但要求同类项目数据可靠，条件基本相同，否则误差会加大。

【例】已知建设一座年产30万吨乙烯装置的投资为60万元，现有一座年产70万吨乙烯装置。工程条件与上述工厂相似。试估算一下这个厂的投资(生产能力指数n = 0.6，cf = 1.2)。

【答案】:根据公式有:y2 = y1 *(x2/x1)n * cf = 60000 *(70/30)0.6 * 1.2 = 119707(万元)

二。比例估计法

比例估计法分为两种类型:

(一)以拟建项目的设备总费用为基数进行估算。

这种估算方法是根据已完成的同类项目的设备价值的百分比计算出相应的建筑安装费用和其他工程费用，相应的建筑安装费用和其他工程费用之和，加上拟建项目的其他相关费用，就是该项目或装置的投资。计算公式为:C = E *(1+F1 * P1+F2 * P2+F3 * P3+……)+其中C为拟建项目投资额；E——按拟建项目当时当地价格计算的设备费用(包括运杂费)之和；

P2p3..............................................................................................................................................................................

F1F3 ………………………………………………

I-拟建项目的其他费用。

【例】某新建项目设备投资1亿元。根据已建的类似工程统计，一般建筑工程占设备投资的28.5%，安装工程占设备投资的9.5%，其他工程费用占设备投资的7.8%。本项目其他费用预计为800万元，故尽量估算本项目投资额(调整系数f=1)。

【答】:本项目投资额为:

c = E *(1+F1 * P1+F2 * P2+F3 * P3+……)+I = 10000 x(1+28.5%+9.5%+7.8%)+800 = 15380(万元)

(二)以拟建项目主要工艺设备的费用估算为基数

该方法计算各专业工程(总图、土建、暖通、给排水、管道、电气电信、自动控制及其他工程费用等)的百分比。)对拟建项目中的工艺设备投资(包括运杂费和安装费)根据同类型已建工程的有关统计资料，再计算出各专业的投资，然后将所有投资(包括工艺设备费用)相加，再加上其他相关的工程费用。计算公式为:C = E * (1+F1 * P1'+F2 * P2'+F3 * P3'+...)+我，P1' P2' P3 '...——各专业工程费用占工艺设备费用的百分比。

三、系数估计法

(1)朗格系数法

D=C(1+∑Ki)Kc

d类——总建筑成本；c-主要装备费用；K——管道、仪表、建筑及其他费用的估算系数；Z——包括管理费、合同费、应急费等间接费用的总估算系数。

总建筑成本与设备成本的比率是兰格系数kL。即(1+∑K)K

这种方法简单，但是没有考虑到设备规格和材料的差异，所以精度不高。

(二)设备和工厂系数法

一个项目，工艺设备和厂房土建工程的投资之和占整个项目投资的绝大部分。如果设计方案已经确定了生产工艺，初步选定了工艺设备，安排了工艺，那么就得到工艺设备的重量和厂房的高度和面积。然后可以分别估算工艺设备投资和厂房建设投资。其他专业，厂房建设投资按设备系数计算，厂房建设投资按投资系数计算。两种投资相加即可得到整个项目的投资。这种方法更适合在预可行性阶段使用。

四。投资估算指数法

估算指标以独立建设项目、单项工程或单位工程为对象，综合了项目投资建设全过程的各种成本费用，反映了其扩展的技术经济指标，具有很强的综合性和通用性。

投资指标分为建设项目综合指标、单项项目指标和单位项目指标。

建设项目的综合指标一般用项目综合生产能力的单位投资来表示，如元/吨、

单项工程指标一般用单项工程生产能力的单位投资来表示，如:元/平方米；

根据规定，单位指标应计入能独立设计和施工的工程造价，即建筑安装工程造价。比如管道材质不同，管径为人民币/米。