2008年中级会计师考试财务管理第一章总论

一、考试大纲
（一）掌握财务管理的含义和内容
（二）掌握财务管理的目标
（三）熟悉财务管理的经济环境法律环境和金融环境
（四）了解相关利益群体的利益冲突及协调方法
二、重点导读
第一节 财务管理概述
一、财务管理的含义和内容
企业财务是指企业在生产经营过程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系。财务管理是是企业组织财务活动、处理财务关系的一项综合性管理工作。
（一）财务活动
企业的财务活动包括以下四个方面内容：
1、投资活动。企业投资可以分为广义的投资和狭义的投资两类。前者包括企业内部使用资金的过程和对外投放资金的过程，后者仅指对外投资。
2、资金营运活动。是指企业在日常生产经营过程中所发生的资金收付活动。
3、筹资活动。是指企业为了满足投资和资金营运的需要，筹集所需资金的过程。有两种不同性质的来源：一是企业权益资金，二是企业债务资金。
4、分配活动。广义的分配是指企业对各种收入进行分割和分派的过程；狭义的分配仅指对净利润的分配。
（二）财务关系
企业的财务关系主要包括：
(1)企业与投资者之间的财务关系；
(2)企业与债权人之间的财务关系；
(3)企业与受资者之间的财务关系；
(4)企业与债务人之间的财务关系；
(5)企业与供货商、企业与客户间的财务关系
(6)企业与政府之间的财务关系；
(7)企业内部各单位之间的财务关系；
(8)企业与职工之间的财务关系。
二、财务管理的环节
包括五个环节即规划和预测、财务决策、财务预算、财务控制和财务分析、业绩评价与激励。这几个环节是相互联系、相互依存的关系。
第二节 财务管理的目标
一、企业财务管理目标的含义和种类
财务管理目标是企业财务管理活动所希望看到的结果。有以下几种有代表性的模式：

二、利益冲突的协调

第三节 财务管理的环境
财务管理环境是指对企业财务活动和财务管理产生影响作用的各种内部和外部条件的统称。
一、经济环境
财务管理的经济环境主要包括经济周期、经济发展水平和宏观经济政策。
二、法律环境
财务管理的法律环境主要包括企业组织形式及公司治理的规定和税收法规。
企业组织形式主要包括独资企业、合伙企业和公司三种形式。
公司治理和财务监控主要包括四个方面的内容：公司治理结构、公司治理机制、财务监控和财务信息披露
我国税法的构成要素主要有：征税人、纳税义务人、征税对象、税目、税率、纳税环节、计税依据、纳税期限、纳税地点、减税免税、法律责任等。
三、金融环境
财务管理的金融环境主要包括：金融机构、金融工具、金融市场和利率四个方面。
(一)金融机构
金融机构包括银行业金融机构和其他金融机构。银行业金融机构主要包括各种商业银行、以及政策性银行。其他金融机构包括金融资产管理公司、信托投资公司、财务公司和金融租赁公司等。
(二)金融工具
金融工具是指能够证明债权债务关系或所有权关系并据以进行货币资金交易的合法凭证，它对于双方所应承担的义务与享有的权利均具有法律效力。金融工具一般具有期限性、流动性、风险性和收益性四个基本特征。
(三)金融市场
金融市场是指资金供应者和资金需求者双方通过金融工具进行交易的场所。
金融市场按组织方式不同可分为两部分：
一是有组织的，集中的场内交易市场，即证券交易所；
二是非组织化的，分散的场外交易市场，它是证券交易所的必要补充。
教材本章介绍的是第一部分市场的分类，按期限可分为短期金融市场和长期金融市场，按证劵交易的方式和次数可分为初级市场和次级市场，按金融工具的属性分为基础性金融市场和金融衍生品市场。
(四)利率
利率也称利息率，是利息占本金的百分比。从资金的借贷关系看，利率是一定时期运用资金资源的交易价格。
类型：
按利率的变动关系分为基准利率的套算利率
按利率与市场资金供求情况的关系分为固定利率和浮动利率
按利率组成形式机制分为市场利率和法定利率
计算公式：
利率通常由纯利率、通货膨胀补偿率和风险收益率三部分构成。利率的一般计算公式可表示如下：
利率=纯利率+通货膨胀补偿率+风险报酬率
其中风险报酬率包括违约风险收益率、流动性风险收益率和期限风险收益率。
三、历年考点
1、纯利率的含义（2005年单选题）
2、协调所有者与债权人之间矛盾的方式（2005年单选题）
3、财务活动、财务关系、财务管理目标（2006年2007年单选题）
4、财务管理环境（2006年多选题、判断题）
5、投资含义（2006年单选题）
6、财务管理的经济环境（2007年多选题）
7、公司治理（2007年判断题）
四、历年考题解析
本章为非重点章。本章是财务管理的理论基础，主要为学习以后各章内容提供理论依据。本章从考试角度来说，分数较少，一般占4.5分左右，主要考3-4个客观题。主要考点集中在财务管理目标，协调所有者与经营者、债权人矛盾的措施，各类财务关系的含义，各类财务活动的含义和利率的分类上。
近几年考题分值分布：

（一）单项选择题
1、在没有通货膨胀的条件下，纯利率是指（）。（2005年）
A、投资期望收益率
B、银行贷款基准利率
C、社会实际平均收益率
D、没有风险的均衡点利率
〔答案〕D
〔解析〕纯利率是指没有风险、没有通货膨胀情况下的均衡点利率。
2、下列各项中，不能协调所有者与债权人之间矛盾的方式是（）。（2005年）
A、市场对公司强行接收或吞并
B、债权人通过合同实施限制性借款
C、债权人停止借款
D、债权人收回借款
〔答案〕A
〔解析〕为协调所有者与债权人之间矛盾，通常采用的方式是：限制性借债；收回借款或停止借款。
3、在财务管理中，企业将所筹集到的资金投入使用的过程被称为（）。（2006年）
A、广义投资
B、狭义投资
C、对外投资
D、间接投资
〔答案〕A
〔解析〕广义的投资是指企业将筹集的资金投入使用的过程，包括企业内部使用资金的过程和对外投资过程。狭义投资仅仅指对外投资。所以A正确。
4、假定甲公司向乙公司赊销产品，并持有丙公司债券和丁公司的股票，且向戊公司支付公司债券利息，假定不考虑其他条件，从甲公司的角度看，下列各项中属于本企业与债权人之间财务关系的是（）。（2006年）
A、甲公司与乙公司之间的关系
B、甲公司与丙公司之间的关系
C、甲公司与丁公司之间的关系
D、甲公司与戊公司之间的关系
〔答案〕D
〔解析〕甲和乙、丙、戊公司之间是债权债务关系，但只有在与戊的关系中，才是企业与债权人之间财务关系。
5、根据财务管理理论，企业在生产经营活动过程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系被称为（）。（2007年）
A、企业财务管理
B、企业财务活动
C、企业财务关系
D、企业财务
参考答案：D
答案解析：企业财务是指企业在生产经营活动过程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系。
6、在下列各项中，从甲公司的角度看，能够形成“本企业与债务人之间财务关系”的业务是（）。（2007年）
A、甲公司购买乙公司发行的债券
B、甲公司归还所欠丙公司的货款
C、甲公司从丁公司赊购产品
D、甲公司向戊公司支付利息
参考答案：A
答案解析：甲公司购买乙公司发行的债券，则乙公司是甲公司的债务人，所以A形成的是“本企业与债务人之间财务关系”；选项B、C、D形成的是企业与债权人之间的财务关系。
7、在下列各种观点中，既能够考虑资金的时间价值和投资风险，又有利于克服管理上的片面性和短期行为的财务管理目标是（）。（2007年）
A、利润化
B、企业价值化
C、每股收益化
D、资本利润率化
参考答案：B
答案解析：企业价值化目标的优点包括：考虑了资金的时间价值和投资的风险价值；反映了对企业资产保值增值的要求；有利于克服管理上的片面性和短期行为；有利于社会资源的合理配置。所以本题选择B。
（二）多项选择题
1、在下列各项中，属于企业财务管理的金融环境内容的有（）（2006年）。
A.利息率 B.公司法
C.金融工具 D.税收法规
〔答案〕AC
〔解析〕影响财务管理的主要金融环境因素有金融机构、金融工具、金融市场和利息率等。公司法和税收法规属于企业财务管理法律环境的内容。
2、在下列各项中，属于财务管理经济环境构成要素的有（）。（2007年）
A.经济周期
B.经济发展水平
C.宏观经济政策
D.公司治理结构
参考答案：ABC
答案解析：影响财务管理的经济环境因素主要包括：经济周期、经济发展水平、宏观经济政策。公司治理结构属于法律环境中公司治理和财务监控的内容。
（三）判断题
1、财务管理环境是指对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业各种外部条件的统称。（）（2006年）
〔答案〕×
〔解析〕财务管理环境又称理财环境，是指对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业内外各种条件的统称。
2、从财务管理的角度看，公司治理是有关公司控制权和剩余索取权分配的一套法律、制度以及文化的安排。（）（2007年）
参考答案：√
答案解析：公司治理是有关公司控制权和剩余索取权分配的一套法律、制度以及文化的安排，涉及所有者、董事会和高级执行人员等之间权力分配和制衡关系，这些安排决定了公司的目标和行为，决定了公司在什么状态下由谁来实施控制、如何控制、风险和收益如何分配等一系列重大问题。