权益性投资收益是什么

股权投资收益是指投资者通过股权投资从被投资方获得的货币或非货币收益，包括股息、红利和利润。作为企业收入的一种表现形式，在新旧企业所得税法中都被列入企业总收入的范畴，但在所得税待遇上存在较大差异。

股权投资收益是指投资者通过股权投资从被投资方获得的货币或非货币收益，包括股息、红利和利润。作为企业收入的一种表现形式，在新旧企业所得税法中都被列入企业总收入的范畴，但在所得税待遇上存在较大差异。

股权投资收益的所得税处理

一、原企业所得税法关于所得税处理的规定

《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法》第十九条规定，外国投资者从外商投资企业取得的利润免征所得税。该法第三条还规定，总部设在中国的外商投资企业，对来自中国境内外的所得缴纳所得税；外国企业对源自中国的所得缴纳所得税。《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法实施细则》第六条规定，外商投资企业和在中国境内有机构、场所的外国企业的生产经营所得，外商投资企业和外国企业在中国境内设立的机构、场所实际关联的发生在中国境内外的利润(股息)，以及在中国境内无机构、场所的外国企业从中国境内企业取得的利润(股息)，均来源于中国境内的所得。

中华人民共和国财政部国家税务总局关于企业所得税(财税)若干具体问题的通知

二.新企业所得税法关于所得税处理的规定

《中华人民共和国企业所得税法》第二十六条规定，符合条件的居民企业之间的股息、红利等股权投资所得，以及与境内机构、场所有实际联系的非居民企业从居民企业取得的股息、红利等股权投资所得，为免税所得。《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第八十三条规定，符合条件的居民企业之间的股息、红利等股权投资收益，是指居民企业直接投资于其他居民企业取得的投资收益。上述收入，以及在中国境内设有机构、场所的非居民企业从与该机构、场所实际相关的居民企业取得的股息、红利等股权投资收入，不包括连续持有居民企业公开发行上市流通股份不足12个月取得的投资收入。

《中华人民共和国财政部国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》(财税[2008]1号)第四条规定，2008年1月1日前外商投资企业形成的累计未分配利润，2008年以后免征企业所得税；如果2008年及以后的新利润分配给外国投资者，应依法缴纳所得税。

三.不同所得税待遇的效果分析

从以上可以看出，原企业所得税法对股权投资所得采取直接税免税或附加税，而新企业所得税法采取间接税税基免税或征税。在中国境内设立机构和场所的居民企业和非居民企业，除连续持有不满12个月的股票投资收益外，其他投资收益转为免税。对外国投资者和在中国境内无机构、无场所的非居民企业，股权投资所得将由免税转为征税。具体变化见下表:

以下具体例子说明了不同税收待遇的不同影响:

a是中国的居民企业，税率为33%，B是外国企业，在中国没有任何组织和场所。2007年1月，甲、乙双方分别投资于位于经济特区的高新技术企业丙公司的股权(税率为15%)，投资额分别为1000万元和400万元。当年A分红85万，B盈利34万。08年A分红85万，B盈利34万。此外，A公司于2007年2月购买了D上市公司的股份(税率为24%)，并于2007年12月获得上市公司派发的股息76万元，2008年11月获得股息76万元。请根据有关税收规定对甲公司和乙公司2007年和2008年的股权投资收入进行企业所得税处理。

(a)计算和分析

[2007]

公司a:

(1)股权投资分红85万元，基于财税

(2)根据国家税务总局，通过购买股票获得76万元的股息

b公司:

对外国投资者，根据《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法》第十九条，外国投资者从外商投资企业取得的利润34万元，免征所得税。

[2008]

公司a:

(1)股权投资分红85万元。根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十六条，符合条件的居民企业之间的股息、红利等股权投资所得为免税所得，应免征企业所得税。

(2)购股分红76万元，符合居民企业连续持有公开发行上市流通股票12个月以上获得的投资收益。根据《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第八十三条的规定，免征企业所得税。

b公司:

根据《中华人民共和国企业所得税法》第三条、《实施条例》第九十一条及财税[2008]1号文件规定，34万元利润为非居民企业来源于中国的所得，应按10%的税率征收企业所得税，即34 * 10% = 3.4万元。

(2)所得税处理

公司a:

2007年股息85万元，股票投资收益76万元，分别恢复为税前投资收益100万元和100万元，并入总收入计算应纳税额，扣除已纳税款后，应补缴企业所得税27万元。2008年分红85万元，股票投资收益76万元，先计入总收益，再计入免税收入，免征企业所得税。

b公司:

2007年利润34万元应免征企业所得税。2008年利润34万元，减10%，企业所得税3.4万元。

从上面的例子给我们三点启示:

1.新企业所得税法将股权投资收益由原来的补税税率差额改为直接税免税，增加了股权投资的优惠力度，起到了鼓励股权投资的作用，引导了投资方向，促进了投资市场的健康发展。

2.新企业所得税法对股权投资的规定更加注重公平正义，结束了外资企业因其特殊地位而享受特殊待遇的时代，使所有企业站在同一起跑线上，有利于企业的竞争和发展。

3.对外国投资者征税和非居民企业有条件征税符合国际惯例、市场经济规则和国民待遇原则，能够真正促进投资环境的优化，提高利用外资的质量和效率，真正维护国家主权和利益。