厄虾和印度虾，群雄逐鹿！谁将成为未来的大BOSS？

自2010年以来，世界两大虾出口国厄瓜多尔和印度已经享受了十年左右的快速扩张和可观的利润率。但今天，他们面临着一个不同的现实：供过于求和价格飙升。一方面是由于虾的大量生产和出口，另一方面是进口和消费停滞不前，2022年底的价格出现螺旋式下降。而且越来越清楚的是，他们正处于一个关键时期，这将塑造两个最大的虾出口国的未来轨迹。

图1：2001-2022年厄瓜多尔和印度的出口量增长。

在今天的文章中，我将探讨印度和厄瓜多尔遇到的一些最紧迫的问题。

一、厄瓜多尔会继续以如此惊人的速度增加产量吗？

自2010年以来，厄瓜多尔的虾出口量不断增加。尽管在早些时候与印度持平，但在过去几年中，厄瓜多尔的增长速度一直非常出色（见图1）。到2023年为止，厄瓜多尔2月份的出口趋势来看，至少在短期内，增长将继续（见图2）。

图2：厄瓜多尔2021年2023年2月的虾出口量。

由于不同的专家们对厄瓜多尔是否会继续以这种速度扩张，持有不同意见，目前业界很多人也正在猜测事情的发展方向。尽管有些人——包括我自己——倾向于看好厄瓜多尔未来的增长，但也有理由更加保守。

二、厄瓜多尔是否即将突破其虾池承载能力的界限？

从理论上讲，厄瓜多尔的增长没有短期限制，因为厄瓜多尔的虾农一直在通过使用抗病强，且生长速度越来越快的虾苗来增加产量；通过使用标粗池缩短养殖周期；通过在养成池中增加曝气系统和自动喂料器，从而提高养殖密度；通过开发新的养虾区域；这与过去十年左右的有利外部因素相关，例如：亚洲早期死亡综合症 (EMS) 的爆发，以及中国对带壳 (HOSO) 虾的需求增加（见图3）。

图3：厄瓜多尔2005-2022年的增长驱动因素。

虽然厄瓜多尔如今每公顷的平均产量仅为6吨/公顷/年，但厄瓜多尔最高产的养虾场已全面采用新养虾模式，产量已高达15吨/公顷/年，一年可以3-4 造虾，每个周期约4.5吨/公顷。虽然这对于厄瓜多尔的普通养虾场来说可能无法实现，但一些大型养虾场可能会显著提高生产力。这个结果一旦实现，厄瓜多尔每公顷的平均生产力应至少达到10-12吨/公顷/年。农业部门的整合也有助于进一步提高生产力：实力较大的参与者利用他们的专业知识和资本来升级他们收购的养虾场，也能够提高生产力和利润。

厄瓜多尔的产量增长，也伴随着养殖密度的逐渐增加。今天，看到30-35尾/平方米的养殖密度并不奇怪，这高于印度的许多养虾场。但地球另一端的印度虾农在增加养殖密度方面有过糟糕的经历，如果厄瓜多尔的虾农突破池塘承载能力界限，未来可能面临像印度的后果。虽然尚不清楚厄瓜多尔池塘的承载能力有多大，但最近报道的厄瓜多尔虾塘有害藻类爆发，可能被一些人视为其限制扩张的迹象。

三、中国会吸收更多厄瓜多尔的虾产品，还是厄瓜多尔会加速渗透其他市场？

让我们假设厄瓜多尔能够避免生产问题，并且其对虾产量继续以与前几年相同的速度增长。在这种情况下，全球市场能够在多大程度上吸收这种增长还有待观察。厄瓜多尔会继续扩大其在中国和南欧的虾市场吗？还是必须在增值虾的细分市场中竞争？

就HOSO虾而言，中国一直是吸收厄瓜多尔大部分产量的主要市场，但是，由于中国的需求在疫情期间大幅下降，很明显厄瓜多尔没有找到很多其他市场可以出售其HOSO虾，因此，向美国、欧洲和其他市场的无头带壳 （HLSO） 和去皮虾产品出口激增。2022年下半年，随着中国需求走强，厄瓜多尔对华出口再度回升，对美欧出口增速回落，2023年1月，中国甚至占厄瓜多尔虾类出口总量的62%。

图4：2010-2023年厄瓜多尔对中国的相对依赖度。

虽然厄瓜多尔HOSO虾对中国出口的依赖度再次上升，出口到其他目的地的增长率有所下降，但这并不意味着出口到其他目的地的数量有所下降。在疫情期间（2020年至2021年）强劲增长之后，尽管中国进口市场在2022年再次开放，但对欧洲和美国的虾出口仍分别增长了2%和3%。

图5：2010-2022年厄瓜多尔对中国的绝对依赖。

由于中国自2022年下半年进口虾的需求才恢复强劲（见图6），如果中国在整个2023年继续保持目前的购买水平，厄瓜多尔可能不必进一步渗透其他市场来维持其增长。然而，一旦厄瓜多尔价格上涨，中国是否会继续购买还有待观察，因为美国和欧洲的需求也从4月开始增加。如果中国停止购买，厄瓜多尔的出口商将不得不加快对其他市场的渗透，以便能够销售预期增加的产量。在这些市场上，他们将直接与印度和其他亚洲供应商竞争。

图6：2021年和2022年中国自厄瓜多尔对虾进口情况，可以看到2022年下半年呈现强劲增长态势。

四、摆脱传统战略，能否让印度避免与无法轻易击败的对手直接竞争？

尽管今天中国对厄瓜多尔虾的需求可能会让印度出口商松一口气，但厄瓜多尔在过去两三年中作为主要竞争对手的崛起清楚地表明，印度产虾业必须摆脱传统战略，以保持其竞争优势.

从2021年到2022年，印度对美国的HLSO虾和HOSO虾产品出口受到了严重打击。但随着HLSO和HOSO的出口下降，印度出口商设法迅速增加了熟虾产品的出口量。在过去几年投资于新工厂和蒸煮能力后，印度公司——如：Sandhya Aqua、Devi Fisheries、Devi Seafoods、Sandhya Marines和Choice Canning——成功地赢得了美国熟虾市场的市场份额，从而损害了越南和泰国的市场份额。美国熟虾总进口量同比增长6%，达到142958吨。其中，印度的出口量增长了36%，达到56854吨，占印度39%的市场份额（见图7）。

图7：2019年至2022年美国熟虾进口量。

除了熟虾，面包虾在美国的市场也在增长。从2021年到2022年，进口量增长了14%，达到70万吨。尽管印度尚未在美国面包虾市场发挥重要作用（见图8），但印度的面包虾出口正在缓慢扩大：作为转向增值虾产品的一部分，面包虾产品的产能也在正在紧张扩增当中。Nekkanti Seafoods是印度最大的出口商之一，于2022年底开设了一家专门生产面包产品的新工厂，Devi Fisheries也为此建造了一家新工厂，该工厂将于2023年底开业。当然，可能印度其他的一些项目也在进行中，但是我没有注意到。

图8：美国进口面包虾。

尽管印度出口商以前认为没有必要使他们的虾产品多样化，但生虾、冷冻虾、HLSO虾和HOSO虾出现竞争激烈的情况，以及美国熟虾和面包虾市场正在增长的事实之下，使转向增值虾产品是印度一些主要出口商的优先考虑的事情，与其他亚洲国家的大多数竞争对手相比，印度出口商可以获得更便宜的原材料和劳动力，应该能够进一步渗透增值虾市场。

除了转向增值产品，印度出口商还鼓励虾农从南美白对虾转向养殖斑节对虾。虽然最初存在一些阻力，并且需要为印度斑节对虾建立市场，但这是印度虾防止与厄瓜多尔虾直接竞争，并保证在渗透到其他竞争激烈的市场时，拥有一定的竞争力。

五、瞄准印度国内市场成为当务之急

印度拥有14亿人口的国内市场，尽管该国有很多贫困人口，但也有迅速增长的富裕的中产阶级。根据最近的一份报告，中产阶级从2005年的14%，增长到2022年的31%，到2047年将翻一番。此外，印度有180万富裕的上层阶级，这些不断壮大的中产阶级和上层阶级可以负担得起更昂贵的蛋白质，虾可以而且应该成为他们餐桌上的一部分。

图片1：Licious的网店，印度全国各地的消费者都可以在这里订购肉类和鱼类，然后送货上门。

传统上，印度消费者会在菜市场购买新鲜的肉类和鱼类，生鲜市场估计价值55亿美元。然而，这些菜市场的条件可能已无法满足当今印度中产阶级城市消费者的需求。几家初创公司正在通过开发大规模的冷链物流网络和送货上门服务，来彻底改变国内鲜肉和鲜鱼市场。Licious、Fresh to Home和Captain Fresh等公司已经筹集了数亿美元，并为印度大部分城市的消费者和餐馆提供服务，这些公司也提供虾，但虾还不是大多数印度消费者的主食。

图片2：Zhingalala是一家虾餐厅和送货上门公司，由来自古吉拉特邦的主要虾农和行业代表Manoj Sharma创立。

印度政府以及虾业本身正在加大投资以促进国内虾类消费。他们组织节日，开设只吃虾的餐厅，并通过媒体渠道开展消费者活动。在我最近访问印度期间，我了解到一些令人兴奋的事态发展，这些事态发展很快就会出现在新闻中，大多数人正确地认为，印度国内虾消费量增加只是时间问题，例如，印度海产品出口商协会估计，在适当的时候，国内市场每年应该可以轻松吸收300000吨虾。

虾业面临的一个主要挑战是印度消费者往往不接受冷冻虾产品，而新鲜虾的有效供应具有挑战性。几家虾出口商已经建立了零售店，试图通过这些零售店向附近的消费者出售冷冻虾，但他们往往无法到达较大的城市消费中心。像Licious和Fresh to Home这样的公司不提供冷冻产品。当然，印度行业的一个主要机会可能是应用一种更新的模式，根据接近消费者的需求解冻冷冻虾，重新包装并作为提供新的产品。如果这种模式在印度被接受，它可能会成为印度国内虾类消费的主要驱动力。

六、对印度虾的看法必须改变

印度行业的相关的人士越来越承认的一件事是，如果印度与厄瓜多尔直接竞争，厄瓜多尔虾优于印度虾，这意味着，即使他们专注于促进这些市场的虾类消费，这对厄瓜多尔的好处可能大于对印度的好处。

图片3：厄瓜多尔的可持续虾类合作伙伴关系，是厄瓜多尔虾类竞争强大的一部分原因。

厄瓜多尔在将其虾作为优质产品进行营销方面做得非常出色，个别公司、整个行业和政府都传达了同样的信息：厄瓜多尔的虾健康、美味且可持续，并且让消费者认为“它是世界上最好的虾”，并且，围绕可持续粗放养殖模式、可持续集约化、垂直整合和大规模养殖经营证实了这一点。

对于印度虾而言，短期内与其说是会不会获得增长，不如说是该行业能否维持目前的产量都是问题。一个原因是疾病和成本上涨，另外一个来自厄瓜多尔虾的直接竞争有关，因此，印度目前正在开阔国内需求，以及塑造印度虾的更好形象、为了抓住机会，印度需要保持价格竞争力，并根据人们对印度虾的看法创造公平的竞争环境，这不仅有助于印度与厄瓜多尔竞争，而且有助于印度与亚洲竞争对手争夺熟虾和附加值更高的虾产品。

从长远来看，随着全球对蛋白质的需求不断增加，以及更的消费者在选择蛋白质方面寻求更多多样性，全球虾类消费量将会增加，厄瓜多尔、印度和其他国家的虾类产业，拥有的发展空间都是一样。