$深纺织A(SZ000045)$恒美光电21年满产6000万平方米偏光片，营收35.7亿，利润5...

$深纺织A(SZ000045)$ 
恒美光电21年满产6000万平方米偏光片，营收35.7亿，利润5.36亿计算，23年满产1.5亿平方米，恒美光电2023年预计营收89.25亿，利润13.4亿。按A股偏光片业务25x PE计算，恒美光电的业务实际价值应该在335亿。
深纺织偏光片产能21年在2500万㎡左右，规划在5280万㎡，也就是22年产能实际是恒美的41.67%，实际价值在46.98亿，当前公司市值56亿，实际市场已经带了一部分重组的潜在溢价，但考虑23年5280万㎡满产，还有新产能带的利润，保守直接给公司定价56亿；

如果并购资产产能能如期释放 空间还是不错的！