情况，不乐观！

周末，消息面比较平淡；

港股/美股由于圣诞节，在接下来的1-2天内休市，而A股的投资者仍有不少在家隔离。

聊聊为什么近期市场差；

四季度四大乐观预期—经济（yi情）、政策、美联储、中美开始逐渐纠偏；但以上4点均比想象得要差：yi情对经济的冲击比想象的要大，原本以为1/10有症状，现在发现是1/10无症状；美联储12月加息后仍然态度十分鹰派；美国半导体制裁进一步加码，两个关系仍没有走向缓和。

唯一值得期待的就是上周末的会议给予大的政策预期，然而也没有。

因此，在上周经济工作会议之后，老梅在梅家圈和文章《极致，卖点》中强调：

对于下周，预计由于很多地方的人流的复苏，有资金会炒做yi情冲击高峰的过去，因此预计下周会略有小反弹，但大方向上，老梅不看好春节前的行情。

等到春节后，随着yi情冲击的过去，加上春耕的心态鼓动，市场可能才有所好转。

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假如下周有小反弹，方向必然在消费上；

但对于这波消费复苏，机构真的有信心吗？

如果真的有信心，那么真正在yi情期间严重受损的行业譬如线下餐饮、航空、影院等应该更受市场欢迎，但显然不是，市场在炒作白酒、全聚德、会稽山。

无论是白酒、黄酒、全聚德的烤鸭，这都是经过了历史验证的稳定的商业模式，复苏是迟早的事；但除了白酒略有成长性外，会稽山的黄酒和全聚德的烤鸭，都比较小众，缺乏成长性。游资不喜欢机构标的，因此不做白酒，但也拥抱稳定的商业模式。

机构看白酒；

游资看烤鸭和黄酒；

资金对稳定性的看重远高于对成长性的看中，说明市场其实对消费复苏并没有信心。

当然，分歧也不是坏事，说明预期没有打满，如果真的做消费复苏，老梅在梅家圈直播课《从美国经验看消费复苏》中跟大家讲过的线下消费的几个方向，还可以适当看看，但不要寄希望于消费复苏来的很猛烈。

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事实上，当前的消费其实都很糟糕；

一方面是yi情冲击；

另一方面是今年4季度消费数据明显差于去年，经济实质性疲软；

但同样于消费相关的养殖股为什么表现疲软呢，原因是养殖行业有价格波动，其他行业其实也不好，只是没有高频的价格数据而已。

当然，养殖行业的供给逻辑没有一点变化，只是短期的消费数据冲击，等到消费行业真正恢复到哪怕半年前的水平，养殖行业都会同步回升。

所以，逢低依然可以考虑养殖业的布局。

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在《一盘大棋》中，老梅跟大家聊过数据确权；谈到国家要建立一张大的云网，让数据成为可交易品种，发挥数据的价值；

今天国内首家由中央企业设立的数据产业集团——中国电子数据产业集团在广东深圳正式揭牌成立，这个机构的成立就是要探索自主计算、数据安全、数据要素化等领域。

这个才是信创的核心。

老梅曾今说过：好的逻辑都是简单易懂的；

对于国家要建的这张云网，能看懂的人其实挺少，要获得更大的市场共识也难，所以它也只能够局限在一个小范围炒作的范围内。

当前的市场就是这样：

要么逻辑你看不懂；

看得懂的逻辑，又十分纠结；

这又也是为什么我对春节前不抱有高预期的原因。