第五章金融衍生工具复习重点

根据基础工具的种类、交易形式和交易方式，掌握金融衍生工具的概念、基本特征和不同的分类方法。了解金融衍生品产生和发展的原因以及金融衍生品的最新发展趋势。
掌握远期、期货、掉期交易的定义、基本特征和主要区别；
了解现阶段银行间债券市场远期交易、外汇远期交易、外汇掉期交易、境外人民币NDF的基本情况。
掌握金融期货合约的主要类别，了解海外金融期货合约的主流品种和交易规则。掌握金融期货的套期保值功能和价格发现功能。掌握金融期货的主要交易制度，如集中交易制度、标准化期货合约和套期保值机制、保证金制度、无债结算制度、仓限制度、大账户申报制度等。了解金融期货的理论价格和影响价格的主要因素。考试编辑
了解掉期交易的主要类别和交易特点。
掌握金融期权的定义和特征。掌握金融期货与金融期权在标的物、权利义务对称、履约保证、现金流、损益特征、套期保值的作用和效果等方面的区别。根据投资者的买卖行为、合同履行时间和期权标的物的性质，了解金融期权的主要类型。了解金融期权的主要功能。掌握期权的内在价值和时间价值，了解期权价格的主要影响因素。
掌握可转换证券的定义、特征以及可转换证券的主要要素。掌握可转换证券的理论价值和转换价值，熟练运用相关公式计算可转换证券的理论价值和转换价值。了解可转换证券的市场价格和转换溢价。考试编辑
了解权证的定义、类别、特征，了解权证与标准期权产品的异同。了解目前中国证券市场权证产品的基本结构。
掌握存托凭证的定义，了解美国存托凭证的种类以及与美国存托凭证发行和交易相关的机构，了解中国存托凭证推出相关建议的含义。
掌握资产证券化的含义和机理，以及证券化资产的主要类型。了解我国银行业信贷资产证券化和房地产信托投资单位的现状和发展趋势。
掌握结构性衍生产品的含义，了解我国结构性金融产品的发展趋势。