投保顾问：擦亮双眼巧买投资型保险

近两年股市大放异彩，投资型保险成为最受欢迎的保险产品，与之相伴的是今年3月15日投资型保险成为公众投诉的焦点。投诉维权固然重要，但另一方面，在购买投资型保险之前，擦亮自己的眼睛，走出对投资型保险的一些误区，才更现实。
每一个保险产品都不可避免的会有这样那样的缺点。买之前就要知道这个产品的缺点是否在自己的接受范围内，这样可以省去很多后顾之忧。
分红险的分红是不确定的
乍一看，很多市民会被保费不到24万元，高回报190多万元的广告搞得心惊肉跳。但实际上，通常出现的分红险宣传单上的收益计算数据在一定程度上夸大了分红险的投资功能。
红利来源于三个方面:费率差、死亡率和利率差。保险宣传单上3%、5%的分红回报都是不确定的回报。其实大多数情况下，分红的作用是帮助市民抵御未来的通货膨胀，而不是赚取超额收益。
市民在选择此类产品时，应更注重其身故保障功能，理财功能应更侧重于确定性的“生存给付”，而不是为了不确定的分红而购买。比如从第六年开始，臧女士每年可以领取5000元生存金，需要48年才能拿回所有投入的保费。【/br/】更何况，计算出来的红利给付之所以如此吸引人，是因为市民将红利以存储和赚取利息的形式存在保险公司，每年以复利的形式累计利息。一方面是市民不取出期间的红利，另一方面是投保人的寿命较长，这样复利的时间价值才能充分发挥作用。但是，按照计算活到100岁的概率很低。
万能险收益计算基数小
通常在万能险保单生效后的几年内，投保人要向保险公司支付相当比例的初始费用。前三年扣除比例大，第一年缴纳金额最大，第五年后缴纳金额较少。
张太太是在万能险新精算规定实施前买的万能险，初期费用扣除比例很高。她买的万能险产品，第一年扣除了60%的前期费用，也就是3000元作为保险公司的运营成本，也就是只有2000元进了风险账户和投资账户。在此基础上，还要扣除一定的保障成本作为提供身故保障的成本，因为在最初几年，万能险的保单价值远远小于保费。
虽然根据新的精算规定，万能险初始费用的比例有所下调，但投保人开始投保时需要支付的初始费用仍占总保费的一半。
这样一来，市民在购买万能险时，很可能会出现张太太那样的误区，以为自己交的保费都是投资收益基数。事实上，万能险4%、5%的年收益率看似很高，但只是指投资账户中资金的年收益率，并不是指所交全部保费的收益率，与市民熟悉的储蓄有很大区别。
专家普遍认为，万能寿险在保险期限较短的情况下投资收益不高，只有长期持有并综合考虑复利、免征利息税等因素，才能体现其投资价值。
投连险的高收益是有偶然性的
2006年和2007年投连险的投资收益确实很高，但这主要是因为股市大幅上涨，这样的高收益是有偶然性的。
投连险本质上是一种投资型保险，投资股市的比例可以达到100%。与万能险和分红险不同，投连险没有保证收益。投资者可以享受所有的投资收益，但也要独立承担所有的亏损风险，收益具有“上不封顶下不保底”的特点。
而且，投连险投保时必须缴纳一笔不低的初始费用。退保时需要根据投保年限缴纳一定的手续费用。进出成本决定了购买投连险是一项长期投资计划，不像投资股票和基金可以高抛低吸，频繁进出。
事实上，随着股市由熊市转为牛市，四五年前投资投连险的投保人没过多久就实现了扭亏为盈。所以，普通市民看到投连险短期高收益就冲动投保，并不理性。属于高端保险产品，适合有一定财富积累和风险承受能力，但没有时间亲自从事投资行为的人群。