一级建造师讲义之偿债能力指标的计算

LZlOl029掌握偿债能力指标的计算
一、偿债资金的来源
根据国家现行财税制度，还贷资金的来源主要有:
①可用于还贷的利润
②固定资产折旧
③无形资产和其他资产摊销费
④其他。
二。偿债能力分析
偿债能力指标主要包括:
①贷款偿还期
②利息准备金率
③偿债准备金率
④资产负债率
⑤流动比率
⑤速动比率。贷款偿还期是指根据国家财税规定和投资项目的具体财务状况，用可用于偿还贷款的项目收益(利润、折旧、摊销费用和其他收入)偿还项目技术资金贷款本息所需的时间。贷款偿还期的计算公式如下:
其中Pd——为贷款偿还期(从贷款起始年开始计算；从生产年份起，应注明)
ID-投资贷款本息之和(不包括用自有资金支付的部分)
2。计算
具体计算公式如下:
Pd=(还贷后盈余年份-1)+(当年应还金额。见教材第38页
3。标准
贷款偿还期满足贷款机构的要求，即认为该项目具有偿还贷款的能力。
贷款偿还期指标适用于那些没有提前给出贷款偿还期，根据偿还能力计算本息的项目；不适用于那些提前给定还贷期限的项目。对于提前给定还贷期限的项目，应使用利息准备金率和偿债准备金率来分析项目的偿债能力。
贷款偿还期指标主要以项目为研究对象。
(二)利息准备金率(ICR)
1。概念
利息准备金率，也称利息所得倍数，是指贷款偿还期内每年可用于支付利息的息税前收益(EBIT)与当期应付利息(PI)的比值。表达式为:
利息准备金率(ICR) =税前利润和利息(EBIT)/计入总成本的应付利息(PI)
税前利润(EBIT)为计入总成本的利润总额和利息费用之和
2。标准
利息准备金率要分年。对于正常经营项目，利息准备金率应大于1，否则说明项目付息能力的保证程度不足。特别是当利息准备金率低于1时，意味着项目没有足够的资金支付利息，债务风险非常大。
根据我国企业历史数据的统计分析，正常情况下，利息准备金率不应低于2。
(3)偿债准备金率(DSCR) △一级建设的考核
1。概念
偿债准备金率是指在贷款偿还期内，各年可用于偿还本息的资金(EBITDA-TAX)与当期应偿还金额(PD)的比率。表达式为:
还本付息准备金率(DSCR) =(息税前利润+折旧+摊销-企业所得税)/当年还本付息额
其中ebitda-息税前利润+折旧摊销
税111企业所得税
2。标准
。正常情况下应该大于1。
根据我国企业历史数据的统计分析，正常情况下，偿债准备金率不应低于1.3。