风险管理第一章知识要点

第一章 风险管理基础 3
　　1. 商业银行风险管理基础
　　1.1风险与风险管理
　　学习目的
　　1.1.1 掌握风险的含义，风险与收益、损失的关系。
　　1.1.2 理解风险管理对商业银行经营的重要意义。
　　1.1.3 掌握商业银行风险管理的发展阶段以及每一阶段风险管理的特征。
　　1.1.1风险与收益
　　风险的定义主要有以下三种：（1）风险是未来结果的不确定性（或称变化）；（2）风险是损失的可能性；(3)风险是未来结果（如投资的收益率）对期望的偏离，即波动性。
　　1.1.2风险管理与商业银行经营
　　（1）承担和管理风险是商业银行的基本职能、也是商业银行业务不断创新发展的原动力
　　（2）风险管理能够成为商业银行实施经营战略的手段，极大的改变了商业银行经营管理模式
　　从业务指导上升到战略管理，从片面追求收益上升到全面管理，从定性为主上升到定量分析为主
　　（3）风险管理为商业银行风险定价政策提供依据，并有效管理上也银行的业务组合
　　（4）健全的风险管理体系为商业银行创造附加价值
　　（5）提高风险管理水平不仅是商业银行生存发展的需要，也是现代金融监管的迫切需求
　　两大因素决定商业银行的风险承受能力：资本金规模和风险管理水平
　　1.1.3商业银行风险管理的发展
　　（1）资产风险管理阶段
　　（2）负债风险管理阶段
　　（3）资产负债管理阶段
　　（4）全面风险管理阶段
　　新巴塞尔协议中的三大约束：最低资本金要求、监管部门的监督检查和市场纪律约束等三个方面
　　全球的风险管理体系、全面的风险管理范围、全程的风险管理过程、全新的风险管理方法、全员的风险管理文化。
　　1.2商业银行风险的主要类别
　　学习目的
　　1.2.1 掌握信用风险的内涵、表现及分类。
　　1.2.2 掌握市场风险的内涵、表现及分类。
　　1.2.3 掌握操作风险的内涵、表现及分类。
　　1.2.4 掌握流动性风险的内涵、表现及分类。
　　1.2.5 了解国家风险的内涵。
　　1.2.6 了解声誉风险的内涵。
　　1.2.7 了解流法律风险的内涵、表现及分类。
　　1.2.8 了解流战略风险的内涵、表现及分类。
　　1.2.1信用风险
　　信用风险——债务人或交易对手未能履行金融工具的义务或信用质量发生变化，影响金融工具的价值，从而给债权人或金融工具持有人带来损失的风险。
　　系统风险具有明显的属于非系统风险特征。与市场风险相反，信用风险的观察数据少，且不易获得。
　　信用风险被认为最为复杂的风险种类，通常包括违约风险、结算风险等主要形式。
　　1.2.2市场风险
　　市场风险——由于市场价格（包括金融资产价格和商品价格）波动而导致银行表内、外头寸遭受损失的风险
　　分为利率风险、股票风险、汇率风险、商业风险四种，其中利率风险尤为重要。
　　相对于信用风险而言，市场风险具有数据优势和易于计量的特点。具有明显系统风险特征。
　　1.2.3操作风险
　　操作风险——由于人员错误、技术缺陷或不利的外部事件所造成损失的风险。
　　分为由人员、系统、流程和外部事件引发。
　　内部欺诈、外部欺诈、聘用员工做法和工作场所安全性、客户、产品及业务做法、实物资产损坏、业务中断和系统失灵、交割及流程管理等7种表现形式
　　操作风险具有非营利性，可转化性（可转化成市场和信用风险），故不好区别
　　1.2.4流动性风险
　　流动性风险——是指商业银行无力为负债的减少和资产的增加提供融资而造成损失或破产的风险。
　　分为资产流动性风险和负债流动性风险
　　相对而言，风险产生的因素很多。流动性风险水平体现了商业银行的整体经营状况。
　　1.2.5国家风险
　　国家风险——指经济主体在与非本国居民进行国际经贸与金融往来中，由于别国经济、政治和社会等方面的变化而遭受损失的可能性，简单说，就是赚了钱，汇不回来
　　政治风险、社会风险、经济风险
　　发生在国际贸易中、国际贸易中的所有主体都可能遭受
　　1.2.6声誉风险
　　1.2.7法律风险
　　1.2.8战略风险
　　1.3商业银行风险管理的主要策略
　　学习目的
　　1.3.1 理解风险分散的主要作用和实现手段
　　1.3.2 理解风险对冲的主要作用和实现手段
　　1.3.3 理解风险转移的主要作用和实现手段
　　1.3.4 理解风险规避的主要作用和实现手段
　　1.3.5 理解风险补偿的主要作用和实现手段
　　1.3.1风险分散
　　1.3.2风险对冲
　　分为自我对冲和市场对冲
　　1.3.3风险转移
　　分为保险转移和非保险转移
　　只能转移非系统风险
　　1.3.4风险规避
　　1.3.5风险补偿——就是对于高风险的客户，提高金融产品价格
　　1.4商业银行风险与资本

　　学习目的
　　1.4.1 掌握商业银行资本的概念和重要作用。
　　1.4.2 理解监管资本的主要内涵、资本充足性的主要要求以及包含的内容。
　　1.4.3 掌握经济资本的概念，以及对商业银行风险管理的意义及应用。
　　1.4.1资本的概念和作用
　　（1）为商业银行提供融资
　　（2）吸收和消化损失
　　（3）限制商业银行过度业务扩张和风险承担
　　（4）维持市场信心
　　（5）为商业银行管理，尤其是风险管理提供最根本的驱动力
　　1.4.2监管资本与资本充足率要求
　　（1）监管资本指监管部门规定的商业银行应持有的同其所承担的业务总体风险水平相匹配的资本，是监管*针对商业银行的业务特征按照统一的风险资本计量方法计算得出的。
　　（2）巴塞尔协议
　　监管资本分为核心资本和附属资本
　　核心资本包括所有者权益（股本、盈余公积、资本公积和未分配利润）和公开储备，附属资本包括未公开储备、重估储备、普通贷款储备以及混合性债务工具
　　信用风险——标准法、内部评级初级法和内部评级高级法、市场风险——标准法、内部模型法、操作风险——基本指标法、标准法、高级计量法
　　整体资本充足率为8%，核心资本充足率4%
　　1.4.3经济资本及其应用
　　经济资本——商业银行在一定的置信水平下，为了应对未来一定期限内资产的非预期损失而应持有的资本金。
　　经济资本配置对商业银行的积极作用：（1）有助于商业银行提高风险管理水平。（2）有助于商业银行制定科学的业绩评估体系。
　　克服了传统绩效考核中盈利目标未充分反映风险成本的缺陷。
　　1.5风险管理常用的概率统计知识
　　学习目的
　　1.5.1 理解概率、随机时间、随机变量的概念，掌握随机变量期望值和方差的计算。
　　1.5.2 理解均匀分布、二项风不和正态分布的概念，掌握二项分布、正态分布在风险计量中的基本应用
　　1.5.1基本概念
　　概率
　　随机事件
　　随机变量
　　离散型随机变量的概率分布
　　连续型随机变量的概率分布
　　随机变量的期望值和方差
　　1.5.2常用统计分布
　　均匀分布
　　二项分布
　　正态分布
　　1.6风险管理的数理基础
　　学习目的
　　1.6.1掌握绝对收益、百分比收益率、对数收益率的计算。
　　1.6.2掌握预期收益率和方差的计算，理解风险分散原理和数理逻辑。
　　1.6.3了解风险敏感性分析和泰勒展式。
　　1.6.1收益的的计量
　　1.绝对收益——是对投资成果的直接衡量，反映投资行为得到的增值部分的绝对量。数学公式表示为：绝对收益=P-P0 其中，P为期末的资产价值总额, P0为期初投入的资金总额。
　　2.百分比收益率——是对初期投资额的一个单位化调整，即一个单位货币在给定投资周期的收益率。假定期初的投资额为P0，在期末市资产的投资额为P，用数学表达式可表示为：R=P-P0 /P0
　　3.对数收益率——是两个时期资产价值取对数后的差额：r=ln(P)-ln(P0)
　　资产多个时期的对数收益率等于其各时期对数收益率之和。
　　1.6.2风险的量化原理
　　1.预期收益率和方差计算
　　预期收益率是一种平均水平的概念，但不是简单的直接平均，而是对未来可能结果的加权平均，即每一种结果的收益率乘以这种结果出现的可能性。
　　2.风险分散原理
　　3.风险分散的数理逻辑
　　1.6.3风险敏感性分析的泰勒展式
　　1.变化率和导数
　　2.泰勒展式的近似程度