2008年注册会计师财务管理每日一题(4月18日)

单项选择题
◎某公司持有有价证券的年利率为5%，公司的现金最低持有量为2000元，现金余额的返回线为8000元。如果公司现有现金20000元，根据现金持有量随机模型，此时应当投资于有价证券的金额是（）元。
A.0
B.6500
C.12000
D.18500

正确答案：C
答案解析：H=3R-2L=3×8000-2×2000=20000（元），公司现有的现金20000元达到了现金持有量的上限，所以需要进行现金与有价证券转换是的现金余额等于返回线8000，所以投资于有价证券的金额＝20000－8000＝12000（元）