【中标版】AE战法

AE战法为《精华版——黄金交易·高效战法》一书中的7大战法之一。

AE数据：AE战法其主要交易的是具有前瞻性的数据，AE交易的数据主要有三个，分别是API、ADP和中国官方PMI。

AE种类：AE战法可分为非标AE战法、中标AE战法和标准AE战法。

本周AE：本周的原油API行情属于中标AE战法。下面我们就本周的原油API行情对中标AE战法进行讲解。

中标AE战法九步骤

美国至3月24日当周API原油库存（万桶）——2023/3/29 凌晨04:30

图一

❶判断原始控制点

在数据公布前夕，观察当前行情上方或下方的（若干个，一般三个足以）原始控制点。并以此原始控制点作为备用的反向交易入场点。

注：若无原始控制点，则退而求其次择取普通控制点。

如果数据影响较大，则采用较近的原始控制点进行反向操作；如果数据影响较小则采取稍远的原始控制点进行反向操作

如图一所示，原油上方的原始控制点为73.80，而原油下方的原始控制点为72.85。那么我们将根据数据的影响大小，来匹配这两档价位进行反向操作。

❷分析数据

等待数据公布，利用“非农析金”法来分析数据的真实影响，注意并非财经软件上公布的利多或利空，而是根据诺贝尔经济学理论来分析数据。“非农析金”法见《玩转大非农》一书。

并根据数据影响的大小来决定持仓的决策。如果是影响很小则短线操作，如果是影响很大则可以放大止盈，如果是非理性影响则可以采取被动出场单边操作。

图二

如图二所示，根据“非农析金”法可知，API数据强势利多，因此必须选择最近的原始控制点进行反向操作。

注：因为预期库存会比前期增加幅度有所下降，但预期仍为供过于求，而实际公布情况为库存大幅减少，说明是供小于求。因此，从经济学意义上为非理性预期，所以，对行情的影响为非理性强势利多。

标准AE：也就是说，如果行情直接反着数据下跌，此时就是标准AE，那么我们就选择下方第一档原始控制点72.85进行反向做多。

中标AE：如果行情顺着数据上涨，但没有涨破上方原始控制点73.80，随后再回落，那么此时就是中标AE，一样我们选择下方第一档原始控制点72.85进行反向做多。

非标AE：如果行情顺着数据上涨，且涨破上方原始控制点73.80，随后再回落，那么此时就是非标AE，我们则选择上方第一档原始控制点73.80进行反向做多。

❸确定AE性质

观察行情变化以确定此次行情是非标AE、中标AE或标准AE。

很显然，数据公布后，行情顺着数据上涨，然后再回落，但是未涨破上方原始控制点，所以此次为中标AE。

❹确定仓位

如果是非标AE则轻仓操作，如果是中标AE则中仓操作，如果是标准AE则可以适当加重仓位操作。

因为此次为中标AE，所以可以采用中等仓位进行开仓做多。

❺开立头寸

等待行情反向触及原始控制点时，在第一时间开仓反向操作。

因为数据是强势利多，但为中标AE，且下方只有一道合理的原始控制点，也就是72.85附近，所以我们必须等行情再次反向回落至原始控制点72.85附近时进行反向操作。

也即是当价格第一次触及72.85时，就立马反向开仓做多。

如图一所示，原油价格刚好第一次回落触及72.85附近，因此我们成功地在72.85处中等仓位开仓反向做多。

❻设置止损

运用二档止损原则，设置初始止损。

采取二档止损的原因是必须要留有足够的余地来渡过杂波，因为数据行情往往波幅较大，一档止损很容易被机构的假信号给扫掉。

但ATR作为默认止损依据，是首先要考虑的，因为ATR所衡量的就是平均波幅，只要选取ATR的极大值，也就是选取开仓之前的ATR最大值就是合理的。因为我们需要让持仓渡过所有杂波，那么止损幅度大于杂波的最大值明显就是最合理的。

如图一所示，首选ATR极大值为30个点，很显然止损过小，并不合理。

而下方的一档止损为低点❷72.18，这个价位距离进场价72.85足够远 ，所以不用再使用二档止损，直接将止损设置低点❷下方即可。

❼推动止损

当行情破位，出现利润后，进行推动止损（采用二档止损原则），让利润奔跑。

如果是单边行情或数据影响很大，则不用着急出场，采用不断推动止损的方式，被动出场，这样可以尽可能地放大利润。

如图一所示，因为数据是强势利多，所以可以跟着行情不断推动止损，当价格不断地回撤而出现拐点后，就将止损不断上移动到拐点下方。这是一种二档止损方式，因为高点也是一道支撑，波段低点（即拐点也是一道支撑），那么止损设置到拐点就是二档止损，这样可以避免被杂波弹出局，丧失单边利润。

如图一所示，按照低点（拐点）❸❹❺进行推动止损操作。

❽锁定利润

当持仓出现大幅盈利后，就可以紧锁止损，改为一档止损原则，避免过大的回撤导致利润流失。

图三

一旦账面出现大幅利润后，就要将止损缩小，毕竟行情不可能直接大涨，也不可能直线大跌。此时，应该采取一档止损原则，尽可能地保护更多的利润。

如图三所示，价格一路上涨，又经过了❻❼地推动止损操作，价格已经是单边暴涨，此时应该采用一档止损原则，即将止损移动到低点❽（75.25）下方。

❾止盈

当数据影响小时，可以采取主动出场；当数据影响大时，可以激进扩大获利目标，但行情单边运行时，则可以采取被动出场，让利润奔跑；当数据是非理性影响时，可以不设目标，预期行情将会大幅单边，采取被动出场。

如图三所示，价格目前还未弹掉低点❽的止损，也就是说目前已经锁定了一大波获利。即72.85中等仓位做多，现已锁定获利240个点，按照1标准手计算的话，锁定获利2400美元。