admin 百科大全 2023-02-25 21:06:04

汇丰×富途×毕马威中国：从初创到上市，股权激励的最佳实践路径

「富途安逸」是富途旗下的企业服务品牌，提供港股、美股IPO分销、投资者关系管理与PR及ESOP股权激励管理解决方案。截至目前，已为400多家新经济企业提供服务。

9月23日，富途携手汇丰、毕马威中国联合举办的，大湾区“境外上市及员工股权激励计划”，主题分享会在广州天河成功举行。数十位新经济代表企业的CFO、CHO等企业高管出席分享会并参与研讨。

分享会通过市场格局分析、拆解实践方案、分享优秀案例等多种方式协助与会企业全面掌握从战略、资金通道、到员工激励、税务合规诊断的各环节政策法规及市场讯息。汇丰前海证券大湾区投行业务负责人施方明、毕马威中国税务合伙人罗健莹、汇丰中国环球资金管理部广东区工商金融业务发展总监朱珊珊、富途企业服务执行董事黄海珊、毕马威中国税务总监吴春芳等专家出席了多个议题交流环节。

本次分享会的议题包括：

境内与香港上市近期趋势解析

红筹和VIE架构搭建的主要税务考量

境外上市跨境资金解决方案分享

从初创到上市，股权激励的最佳实践路径

股权激励计划的税务考量

富途企业服务执行董事黄海珊就“股权激励的最佳实践路径”这一话题进行分享。以下为分享内容要点总结。

在企业全生命周期中，股权激励问题贯穿始终，不同阶段所需关注重点各有不同。

针对企业发展中各阶段的不同特点，富途为企业规划出一条股权激励的最佳实践路径。

在企业初创期，企业要对股权激励有一个整体的规划。具体来看，企业要面对激励工具的选择、激励规模的划定，以及行权价格和生效安排的确定等等问题。

富途总结，在创业初期，由于公司人数少，工作状态比较清晰，激励对象的选择以及授予数量可以按照激励对象的重要性及贡献程度来决定。等公司发展到成长期或中后期，则需要用科学的方法去计算激励的数量以及行权成本。同时，要进行期权池的调整，并重点关注、完善退出机制。

当企业发展至成熟期，直至上市阶段，企业将面临来自税务合规诊断，信托设立，数据管理、行权落地、交易等诸多方面的技术性问题的考验。

比如，数据管理工作，因其时间跨度大、流动性大、非实时的不可视化等等特点，是几乎每个采用股权激励的公司在实践中的痛点。因此，适时引入具有实践经验沉淀，产品功能完善的全流程服务商，便尤为重要。

需要注意的是，企业规划股权激励方案，还应与企业的上市路径选择相协调。

富途企业服务执行董事黄海珊介绍，企业股权激励工具，如期权或限制性股票，都可能对公司的财务报表产生影响，股权激励的兑现，会摊薄公司利润。如果公司计划未来在A股上市，因A股有较为严格的盈利性要求（创业板、科创板除外），则公司必须要考虑到股权激励方案所可能带来的影响。相对来说，选择去香港上市，则能很大程度避免这类烦恼。因此，香港市场上常能见到，即将IPO的公司，仍然在向给员工授予股权激励。

股权激励管理业务需求相对低频、小众，同时，业务落地过程通常伴随诸多难点需要解决，例如EHR系统对接、多国籍员工管理、外汇咨询、SBC报表等。此外，企业高管还可能对 Form 144申报、10B5-1交易计划执行等专业性很强的服务存在需求。面对上述业务难点，富途为企业提供富途ESOP业务，一站式服务企业股权激励管理。

富途ESOP业务由富途企业服务品牌——富途安逸（FUTU I E）提供，贯穿公司上市前后的全流程，包含从激励方案设计到信托、数据管理、行权落地、资金回境等的一站式股权激励管理服务。

全自研的前中后台系统，让富途ESOP股权激励管理灵活性更强、响应更快。在公司侧，富途提供专业高效的管理员系统，让决策者清晰掌握期权现状，便捷管理；在员工侧，可视化的数据管理系统，让员工更直接地感受到激励的价值。

富途ESOP具有万人规模的行权落地实践经验，经过多年打磨，系统稳定性与业务流程上的流畅体验日趋极致。富途ESOP完善的内控管理、安全的运行体系和专业的技术实力可充分保障企业的数据安全和业务安全。

目前，富途ESOP已签约包括腾讯、快手、贝壳、小鹏汽车、中国燃气、泡泡玛特、明源云、康方生物、猎聘等超300家公司，其中10亿美金市值/估值以上的公司占比接近50%，是TMT、大消费、汽车物流、生物医药等多条赛道头部企业的不二选择。