admin 百科大全 2023-02-05 19:42:21

【0203韭研公社】（从身边挖掘的大牛股、全球锂资源全梳理）

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从身边挖掘的大牛股

公社ID：想一想

（以下观点仅代表发言人观点，不代表韭菜公社观点，个股行业有风险，请谨慎投资。）

一、通过生活中的观察发现近视市场的机会

价值投资更赚钱的部分在价值发现，当大家还没有认清它的价值的时候，如果你的认知能够远远超过市场的平均认知，才是真正的暴利，而这种机会其实可能就在身边。

今年我觉得最大的机会在近视防控，是一个大家都有点漠视的市场。兴齐眼药很多人觉得他是骗子公司，或者说是坐庄的公司，但实际上在我眼里他们当时真正看到了近视市场的价值。

目前控制近视最有效的方法其实就两种，之前是ok镜角膜塑形镜，但现在家长的心里更好的方法其实是低浓度阿托品，适用性广而且费用低。OK镜2011年的成本大概是在8000到9000，如果用比较好的可能会接近10000。而低浓度阿托品一年只需要花1000块钱出头，价格仅仅是OK镜的十分之一。

这是它的第一个优势，第二个就是广大的近视人群有1.6亿人，如果近视人群里有10%的孩子用了低浓度阿托品，又会是什么概念？一开始可能不会那么多，但是母亲对孩子是很舍得花钱的，并且价格也很低，他们听到一些东西有效就会都来买。所以10%的渗透率并不夸张，很可能第一年就超过10%。而低浓度阿托品只有兴齐眼药这一家上市公司。

现在大概一年级有10%的近视，而小学六年级就有60%的孩子已经近视了，目前官方数据还停留在2020年，但现在真实的数据就是60%，六年级孩子已经进入这个巨大的市场，可能大家都习以为常，但却并没有发现这个巨大的机会。

ok镜现在渗透率大概就3%，这一部分用户是都可以用低浓度阿托品的，几乎所有近视的孩子都能用。所以当批下来之后，兴齐眼药会成为最快的一家，在短时间内独占，就像伟哥其实比第二家只快了很短的时间，低浓度阿托品我觉得未来也会是这样。

而且低浓度阿托品还能起到预防的作用，但问题在于没人能预测孩子什么时候会发生近视，其实当远视储备不足的时候，就要给自己的孩子开始用来预防近视了，所以在预防近视方面这也是一个巨大的空间。

这个爆发的利润一定会比大家想象的更大，当然不会这么简单，比如跟踪那些数据，更专业的东西也很重要，但是大的方向在我们生活中就可以看到。其实有很多机会都能够从身边挖掘出来，就是要多多观察。

二、问答

问：通过什么方式能挖掘到更好的逻辑或者资料？

答：其实我觉得现在并不是缺资料，而是在大量的资料下，要看哪些是有价值的，我觉得是挺难的，因为资料太多了，不管是研报还是大家分享的一些东西，在求证的过程中其实要花巨量的时间，快速筛选资料反而才更难。其实小作文很多时候是很有价值的，但是需要你自己去辨别。

问：如果预防有用的话，空间是不是很大？

答：空间肯定非常大，正常的远视储备就没必要，在远视储备不足的时候用，可以晚3-4年近视，所以说它的市场空间是被远远低估了的。

问：有没有公司能成为新东方？

答：新东方真正的价值在于30年大家对俞敏洪的信任，加上目前最贵的就是流量。当你有了流量，很多人会说万物的尽头是带货，因为这个太赚钱了，比拍戏赚的钱多多了，而新东方实际上是唯一一家能把钱都装到自己的口袋，因为他的主播不分成，这是很多人没有意识到的区别。

问：政策阻碍以及技术壁垒？

答：中国最大的壁垒就是政策壁垒，必须要踏踏实实做完临床，国家非常重视近视，三大部委同时提到的就是近视防控这个问题，现在很多医生说的也是低浓度阿托品可以用，但是要自己想办法。

很多孩子其实2、3年级远视储备已经很不足了，第二年一定会近视，但是当时可能在一年级的时候，孩子能看到一点二、一点五，家长很开心，但反而如果孩子年龄特别小，能看到很高，往往代表远视储备可能已经不足了。

所以这远视储备是非常重要的，但了解远视储备的家长是非常非常少的，不过医生肯定都知道，他说现在很多家长进来之后就要查孩子的远视储备，然后问是不是可以提前预防。

实际上真正能出最大利润，并且第一家获批的肯定是兴齐眼药。我之前说过这些大家都已经习以为常了，实际上还在爆发，我觉得兴齐就是在这个状态。

问：今天老师也是让我们体验了一把您刚刚说的在直播间评论区里面打赏，然后大家一起来聊这个话题，可以从中看到很多我们生活中所需要的东西。

答：我经常会开玩笑说猪价怎么看？大家应该都是看的那个官方网站的每日猪价，包括菜市场都是滞后的价格了。猪价其实是快手最快，快手那些农民伯伯们看猪价是最快的。

其实很多时候信息就是在赌，比如说什么假期什么发酵，那我觉得这猪价最近在涨，这就是生活中发现的机会。

2023年全球锂资源供给全梳理，供给结构与特点，是否会过剩？

公社ID：因特瑞斯汀_小明

（以下观点仅代表发言人观点，不代表韭菜公社观点，个股行业有风险，请谨慎投资。）

一、2023年锂矿供给前瞻

下面的图表中收集整理了2022年下半年和2023年锂资源供给释放的信息，按照澳洲、南美、非洲、中国和北美做了区域划分，统计了全球各项目的投产时间轴和规划产能增量。

（一）2023各地区供给释放

从时间节奏上看，2022看南美盐湖，2023看非洲矿山，2024看资源回收，如今会发现，2022看的那些南美盐湖，除了智利ALB和SQM棕地项目顺利扩产，绿地项目清一色都延期到了2023，整体节奏顺延一年。

分区域：

澳洲矿山：主旋律是复产和扩建，包括Wodgina、Bald Hill、Mt Marion、Pilgangoora，这类棕地项目比较容易按照规划实现投产，首个绿地项目Finniss的延期毫无意外，SQM初涉矿山的Mt Holland属于规模较大的绿地项目。

主要关注：Mt Holland（SQM）。

南美盐湖：棕地项目顺利扩产，绿地项目延期无一幸免，从2022年延期过来的包括Cauchari-Olaroz、Rincon、Olaroz，今年Livent的项目属于棕地扩产，其他剩余均为绿地项目，非常期待3Q盐湖的开发展现“紫金速度”。此外，南美还有巴西两座矿山，Sigma锂业的Grota do Cirilo项目总规模非常大，一期和二期总产能53.1万吨精矿。

主要关注：Cauchari-Olaroz（赣锋锂业/LAC），Olaroz和Sal de Vida（Allkem），Pastos Grandes（LAC），3Q（紫金矿业），Grota do Cirilo（Sigma锂业），锂佩克。

非洲矿山：津巴布韦领跑非洲锂资源开发，中矿资源Bikita的SQI6矿区项目规模较大，盛新锂能和华友钴业的两个绿地项目也有相当的规模，刚果（金）的Manono属于世界级锂矿，但股权纷争尚未落定，难言开发进度。埃塞俄比亚的Kenticha也是澳矿的参股包销模式。非洲大规模绿地项目进入日程，但基础设施、政策风险等问题大概率会让绿地更绿。

主要关注：BikitaSQI6（中矿资源），萨比星（盛新锂能），Arcadia（华友钴业），Manono（天华超净、宁德时代、紫金矿业），津巴布韦锂资源出口管制。

中国锂矿：各类资源开发多点开花，2022年疫情影响拖累部分地区的开发进度，2023年亚洲锂都将迎来两家电池厂“过剩级”挖矿，国内最大锂辉石项目鸳鸯坝或将投产。

主要关注：枧下窝（宁德时代），白水洞、水南段矿及其他（国轩高科），鸳鸯坝（融捷股份），李家沟（川能动力/雅化集团），茜坑（江特电机），宜春环保问题。

北美锂矿：加拿大NAL整合资源复产相对会顺利一些，墨西哥Sonora项目等待与美国车企合作的信息，另墨西哥接受韩国和智利公司投资与美国合作在2023年下半年生产动力电池，LAC美国内华达的Thacker Pass黏土项目被包括环保在内的听证会一拖再拖。此外，其实欧洲也有两个原计划2023年投产的锂矿项目，因为环保问题直接推到好几年开外了。

主要关注：Sonora（赣锋锂业），Thacker Pass（LAC），关键矿产战略和环保问题。

（二）2023全球锂资源释放

按季度来看，2023年上半年提供主要的供给增量释放，年中项目增量进入真空区，到年底再集中增量一波项目。按区域来看，非洲矿山高于南美盐湖就是扯淡，这颠覆了资本开支顺序，PPT问题显著，但依旧按照规划先算进来，因为无法客观说明谁真谁假。关于PPT的问题，棕地基本可信，绿地几乎没有不延期的。