北向资金年度大盘点！多角度抓取外资最青睐的个股及行业

2022年，全球资本市场“地震”不断，投资者屡屡见证历史的刷新。在市场波幅加大的情况下，A股三大股指最终在全年的表现超出了大多数人的最初预期，均一度出现了较大的跌幅，创业板指年内的跌幅甚至接近于30%。

北向资金在2022年仍保持净流入，但过程“一波三折”

但在这种情况下，有“聪明资金”之称的北向资金仍对A股“不离不弃”。Choice数据显示，2022年北向资金累计净流入900.20亿元，其中沪股通资金净流入940.04元，深股通资金净流出39.85亿元。

这是自2014年南北资金通道被打开以来，北向资金连续第九年实现净流入，已经累计净买入超1.7万亿元人民币，显示出外资对A股投资价值的坚定态度。

但在2021年北向资金净流入达到峰值的4321.69亿元后，2022年的净流入额大幅下降，仅为2021年水平的五分之一左右。除了全球经济动荡引起的避险和兑现需求之外，北向资金净流入额呈现出明显下降的主要原因还在于汇率的变动。

面对放水后令人惊讶的通货膨胀率，以美联储年内超预期的“暴力”加息为导火索，全球多个主要经济体跟随，一同掀起了全球紧缩银根的浪潮。虽说加息是对抗通胀的“良药”，但对资本市场而言，却格外“味苦”，价格遭遇压制。

另一方面，我国货币政策的独立性较强，仍然维持在国内经济运行需要的相对宽松的节奏上，外围的加息难免使人民币汇率承压。

如此一来，投资A股的外资不仅会形成明显的兑汇损失，也容易面对全球经济不确定性所带来的资产本身的价格风险，使得外资继续做多的积极性遭到一定程度上打击，这才导致北向资金在2022年的净买入额大幅减少。

而从逐月表现来看，3月和10月北向资金出现了较大幅度的流出，恰是A股处在单边下行的月份；而在6月和11月北向资金流入较为明显时，A股出现了较为可观的反弹，意味着北向资金的动作与A股的走势“同步”，也产生了较为明显的影响。

其中，在10月末，美元兑人民币汇率阶段性见顶，人民币汇率在接下来表现得较为强势，兑汇损失的影响因素随之被抹平，北向资金由此迎来流入的“小高峰”，而这一趋势还延续到了整个12月，或说明北向资金对2023年的开年也相对看好。

多角度看待北向资金最青睐个股

北上资金之所以常常被投资者称为“聪明资金”，主要因为北上资金对大盘的走势把握比较准确，其“高抛低吸”的操作相对精准，在历史上屡次得到市场认可。国内也有不少投资者以聪明资金的流向为投资参考，辅助买卖决策。

从北向资金在2022年净买入额TOP10个股来看，其依旧崇尚长期价值，偏好于白马股。有3只个股净买入额超百亿，分别为隆基绿能、迈瑞医疗和美的集团。

隆基绿能虽然全年净买入额最高，被北向资金增持约4.37亿股，但由于该股年度跌幅超过30%，反而使北向资金的持股市值减少了97.87亿元。

不过，北向资金净买入额TOP10中，仅有紫金矿业和汇川技术两只个股实现了全年上涨。

紫金矿业是百亿私募高毅资产旗下知名基金经理邓晓峰钟情的个股，根据2022年第三季度业绩公告，“高毅晓峰2号致信”、“高毅晓峰鸿远”、“高毅-晓峰1号睿远”3只基金现身前十大流通股东之列，累计持股数量超过9亿股。

汇川技术则是2022年北向资金在市值增加值上最多的上市公司，持股市值共提升81.11亿元。

汇川技术实际上为国内工控行业的龙头企业，是国内最大的低压变频器与伺服系统供应商，主要产品包括四大类别：1、服务于智能装备&工业机器人领域的工业自动化产品；2、服务于新能源汽车领域动力总成核心部件；3、服务于轨道交通领域牵引与控制系统；4、服务于设备后服务市场的工业互联网解决方案。

而另一方面，北向资金持股市值减少最多得个股竟是创业板“一哥”宁德时代，持股市值减少接近500亿元；其次是“股王”贵州茅台，持股市值减少374.01亿元。

北向资金年内大量增持银行、光伏设备和医疗器械

从北向资金对行业的偏好来看，银行、光伏设备、医疗器械、能源金属和电网设备五个行业于2022年获得了较多的买入，增持总市值均在百亿元以上。

其中，银行和光伏设备行业的增持总市值接近于200亿元，对应行业内增持市值最大的个股分别是招商银行和隆基绿能，恰是行业龙头，再次见证了北向资金对于白马龙头的青睐。

而从北向资金增持的股票只数来看，银行、医疗器械、房地产和化学制药皆在30只以上，意味着北向资金在行业内的布局较为分散，部分行业主要因为行业本身的细分就较为复杂所致。另外，化学制药行业被北向资金持仓的总市值在2022年的减少的。

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