面对银行理财的亏损，只有那些努力自救的银行才会赢得未来

银行理财产品净值回撤给百姓造成的仅仅是不好的体验，而银行理财产品亏损给投资者带来的却是实实在在的财富损失，毕竟养老钱和生活费的损失是刻骨铭心的痛。

很多人在面临理财损失时质疑：银行理财亏损难道银行真的就没有责任吗？我们把投资理财的钱交给银行进行投资后亏损银行就完全无动于衷吗？

面对银行理财产品的亏损，有的银行理财机构忙着道歉，毕竟道歉又不是赔偿；有的银行理财机构则忙着修改业绩展现规则，毕竟不让你看到亏损就没有亏损，让你看到净值回撤就没有回撤，但亏损的后果却仍然在；有的银行理财机构忙着精神安慰理财投资者，什么银行理财亏损是短期现象，什么银行理财正在回暖，但最终的理财净值数据转好了呢？

忽悠投资者的银行只能让现在的投资者得到一定的精神抚慰，但难以改变投资者的亏损结果，而聪明的银行以及有未来的银行则更应该采取果断的措施进行自救，更能给理财投资者以信心。虽然说信心比黄金重要，但有的时候信心是靠黄金买来的，而让老百姓理财投资者亏损则是难以获得投资者的信任和信心的。

银行理财机构应该在哪些方面自救以获得和挽回银行理财投资者的信任和信心呢？主要有以下几个方面：

第一，快速调整部分产品的投资方向和目标，推出更稳定的理财产品以吸引和稳住投资者。

目前银行低风险理财投资的标的主要是以债券为主，在债券市场价格下行的压力之下，已经证明在短期内无可避免亏损的局面，特别是随着银行理财赎回潮压力的加大，可能会进一步加大债券市场价格的下行压力，进而进一步加大银行理财净值的回撤压力。

面对这样的无解局面，对于银行理财公司来说，龟缩和等待只会越来越糟糕，只有那些能够快速调整的银行理财才配拥有更好的未来。而有的银行理财已经积极行动并快速调整，将投资理财资金投放在货币基金、银行存款和同业存单等更加稳妥的管理方向，从而为投资者提供更安全、可靠的投资理财产品。

在理财风险来临的时候，理财收益的高低并不是理财未来决定性的因素，低风险理财才是银行理财一直生存和发展壮大的法宝。这一点值得所有的银行理财机构深思和反思。

一些明智的银行已经纷纷推出更稳定的理财产品，也就是更能避免理财产品净值波动的理财产品，以稳定那些低风险的理财投资者。这既是对银行理财净值大幅度回撤和亏损的救市措施，更应该是银行理财分化和转型的未来取向。

如工银理财理推出了号称闲钱理财的“升级款”——同业存单及存款理财“天天鑫核心优选同业存单及存款固收类开放式产品”。这款理财产品的根本特点是将同业存单及银行存款作为压制市场震荡的“防御基石”，并面向零售客户和法人客户发行。由于投资的资产大部分配置于3A级同业存单及存款资产，为满足流动性管理将小部分配置于货币市场工具，并辅以部分精选债券进行动态比例优化。更重要的是，这类产品每个工作日都可以申购赎回满足了投资者的流动性需求和安全性赎回需求，还通过设置无申购费、无赎回费减弱投资成本。

同时今年12月各大银行集中发力低波策略理财，纷纷将“低波产品专区”置于理财专区核心位置，无一不是应对银行理财净值回撤和亏损的转变。这种“低波策略理财产品”究竟如何还有待于市场的检验，但快速转变仍然对银行理财市场起到了积极的作用。

第二，银行理财公司自己赎回银行理财投资的资产、引入险资承接银行理财抛售的债券，以平滑银行理财净值业绩和规避债券市场的下跌态势

既然银行理财净值回撤和亏损的原因是债券市场价格下跌和波动造成的，那么债券价格能否回暖就成为银行理财净值回升和亏损减少的根本因素。

在整体债券市场价格回暖并不确定的前提下，为抑制银行理财产品净值回撤和银行理财亏损的状况，一些银行理财公司纷纷采取了一些自救措施来对银行理财进行“救市”，主要是针对债券市场增加购买，包括一些银行理财公司用自营资金自已购买旗下的银行理财产品、引入险资和银行自营资金承接银行理财产品赎回时抛售的理财投资债券资产等。目的自然是通过回购债券资产抑制银行理财投资的债券价格下跌态势，从而抑制银行理财净值的回撤或者弱化银行理财亏损的程度。

比如2022年12月21日，杭银理财发布公开信中表示，近期将投入近1亿自有资金认购杭银理财旗下的添益系列理财产品。2022年12月8日监管机构与部分保险公司及银行召开联席会议，就建议在符合相关监管要求的前提下，部分保险公司可承接买入银行为应对理财产品赎回压力而卖出的债券。

实际上银行理财公司自己赎回债券并不是新鲜事，今年3月份面对银行理财出现的亏损现象，一些银行理财子公司就进行了债券回购。数据统计显示，2022年3月23日至4月2日就有光大理财、南银理财、中邮理财、兴银理财、招银理财等五家银行理财公司分别投入2亿元、5亿元、6.5亿元、10亿元、5亿元等合计近30亿元自有资金购买各自旗下理财产品赎回时抛售的债券，从而延续了银行理财产品净值回撤的程度。

无论是银行理财公司自救购买债券，还是险资入市购买银行理财赎回抛售的债券，一方面可以支撑和平滑自身银行理财产品的亏损态势，另一方面支持债券市场回暖。这比那些单纯地口头表示是短期现象以及债券市场回暖、市场价值已经显现更有说服力。

第三，银行理财公司可以对亏损的银行理财产品减免甚至完全不收取各种费用。

很多银行理财的购买者往往专注于银行理财的预期收益率，无论是5%还是3.99%，但实际呢？实际到手的收益往往远远低于这一预期收益率，原因在于银行理财会收取各种费用。

具体银行理财会收取哪些费用呢？概括起来主要有几种：

银行理财产品销售服务费，是支付给理财产品销售人员的费用，可能是银行的客户经理和理财经理，也可能是其它销售渠道人员，收费比例一般为理财产品销售额的 0.5% 左右，也就是说，如果你购买了100万元的银行理财，就有5000元已经收取了奖励给销售人员。

银行理财的托管费和保管费。托管费是银行为托管理财资产而收取的费用，收费比例约为 0.05% ，也就是说如果你购买了100万元的银行理财，就有500元已经收取了银行托管费。

银行理财管理费，是银行理财机构收取的费用，收费比例一般为理财产品金额的0.3%-1.5% 不等，也就是说如果你购买了100万元的银行理财，就有3000元到15000元不等的银行理财管理费。

除此之外，银行理财还会有认购费、申购费和赎回费，这三个费用是你在买卖银行理财产品时发生的手续费，现状是各银行理财产品的收费比例差异较大，更重要的是这些收费项目对于购买者来说并不知晓。还有超额收益分成比例等。

所以，你拿到手的银行理财收益必须是扣除上面的各种费用和超额收益分成以后的净收益，这也是为什么你经常看到你的理财产品净值比较高但到手以后往往打了很大的折扣的原因之一。

如果说，在银行理财收益较高的时候，银行收取的各种理财费用还可以理解的话，毕竟银行对理财投资也付出了财力、物力和人力。但如果在银行理财在幅度亏损的情况下，银行理财公司仍然在收取各种费用，银行理财投资者怨声大也就可以理解了。

很多投资者明言，银行理财如此大幅度亏损，银行理财机构仍然收取如此高的费用，这简单就是对投资者收取的“智商税”和不负责任。

负责任的理财公司应该对亏损的理财产品明确不再收取各种费用， 虽然短期内会减少银行理财收益，但更能赢得理财投资者的理解和尊重，也更考验理财投资管理者的信心和智慧。

银行理财亏损了是事实，银行应该弥补部分损失吗？似乎是不应该。银行应该保本保息吗？也不应该。但银行如果能够采取措施自救，那才是银行理财未来的希望。你希望银行理财的未来是怎样的？在评论区说说你的看法吧。（麒鉴）