$天康生物(SZ002100)$ $牧原股份(SZ002714)$既然有人公开把核心逻辑说出来，那我...

$天康生物(SZ002100)$ $牧原股份(SZ002714)$既然有人公开把核心逻辑说出来，那我直接把猪周期核心点出来吧，猪周期反转核心是去化率，猪周期反转，很多人理解不了去化多少才能反转，所以想当然认为时间很长，其实真实数值远比你想的低，猪肉是消费动态平衡的，如果你理解到这一成，就知道为何布局选在行业开始去化，而一般猪肉价格跌倒成本相对低的大型猪肉企业，其实差不多就开始去化了，所以这也是为何很多人通过行业亏损判断买点问题不大，说到这，你应该可以理解为何下行周期长度不重要，重要的是什么时候开始亏损，所谓探底其实是通过放大亏损来加速去化率，来实现更高的弹性，其实加速去化，手段不仅仅是通过放大行业亏损，方法很多，甚至通过疫情导致消费下降也是可能实现的，因为消费下滑，未来存栏必然也要对应这种消费量，所以去化会加速，这也是猪肉价格崩盘原因，但是这种消费下滑其实是暂时的，一旦恢复，就会发现市场猪肉没那么多，这会放大弹性， 猪周期其实不难，你需要抓住核心的逻辑，很多人问题是天天抓边角料，你在存栏快速恢复，还在扯三探，不是扯淡吗，当时我认为有三探，是认为有这种可能，但是6月份已经看到猪肉存栏快速上升，那基本上可以断定不会有了，同理这次猪肉价格崩盘下跌，所以当初认为未来2月份猪肉价格崩盘再布局，也需要修正，很多时候都是大概方向但是也要根据实际情况@渔樵-