银行的心脏部门，Treasury除了管钱还管什么？

原标题：银行的心脏部门，Treasury除了管钱还管什么？

我们上周结束了的 贝街银行揭秘系列讲座第一讲，为大家专程邀请来自 CIBC两位资深导师：Lucky and Ereka从宏观到微观角度讲述了Treasury在银行里所扮演的角色，大家听完后有没有对Treasury有了更详细的了解呢？

每个银行treasury的structure可能略有不同，涵盖的范围也不同，这里仅代表Lucky和Ereka两位导师的观察和理解，不能代表CIBC的观点。本场干货满满的活动回放，大家可以在贝街官方Youtube频道查看，我们先来尝个鲜，给大家看下小编捕捉到的“精彩镜头”。

没有参与到直播的小伙伴也不要失望，贝街的每一个活动都将在YouTube平台以及其他短视频平台进行更新，欢迎多多关注。

银行的心脏地带——Treasury

几乎每日和我们打金钱交道的银行, 它的主要职责帮助客户管理他们的资金，但是谁来管理银行的资金呢？

• 银行如何决定在整个业务中将资本投资于何处以及保留多少储备金?
• 银行如何确保其每个业务领域都有足够的现金来为客户服务并有效运作？
• 它怎样始终保持足够的现金流来覆盖任何意外的市场发展？为什么这些问题在最近几年对金融界变得越来越重要？
• 为什么在这样的领域工作是一个不错的职业选择？

以上这些问题就传递到银行的心脏地带—Treasury。想要踏入金融圈，你不可不知它的神奇而强大的职责， 处于金字塔上的顶尖处，在银行中从内部到外部起着主导性的决策性作用。先来热身下：

展开全文

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Role of Treasury in a Bank

• 控制和管理银行的资金流动性，确保银行的所有部门都能随时获取其开展业务所需的现金；
• 帮助银行在证券，外汇和现金工具方面的各类投资；
• 确保银行在财务上保持安全，稳定并能够有效运作以帮助其客户；
• 负责与监管银行的机构保持联系，此机构制定了有关银行资本和流动性的规定。

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Treasury 3大核心组成部分

Treasury是综合性较强的一个部门，它所负责管理整个银行的资产负债表，包括： 外部融资（wholesale funding and capital），及风险管理 (Liquidity risk, Interest rate risk) 和投资等。简单来说Treasury就是负责几个主要方向：融资，内部资金定价，风险管理和投资管理。

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Funding and liquidity

Cash management, sourcing and execution of funding, liquidity:

Treasury负责向机构投资者通过发股或发债的形式融资，以保证业务部门放贷的资金充足， 同时确保银行任何时候都有充足的流动性。

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Balance Sheet Strategy (B/S)

Funding Transfer Pricing (FTP), Capital Management and Pension Management（管理与优化银行资源配置）：

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Asset liability management

• 管理和对冲利率风险

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为什么Capital如此重要？

Capital是衡量银行信用等级高与低的重要指标。每个银行都必须持有Capital（主要为普通股或所有者权益）, 因为它相当于 银行背后的资金流“备用站”， 随时有能力应对任何突发的经济危机。

比如遇到经济下行或衰退时期，一些银行的客户发生破产或者现金流问题，从而导致违约。银行会发生坏账，所持有的资产发生缩水，这时资产负债表的另一边的 Capital可以吸收这些损失，从而保证存款人和银行债权人的利益不会受损，以增强整个金融体系的稳定性。

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银行如何衡量资本充足率?

在加拿大有所属银行的监管部门称为 OSFI (Office of the Superintendent of Financial Institutions)，会详细指导银行如何计算capital ratio。 一个银行持有的Capital由其资产的信用风险决定。当客户违约风险越高，它需要储存的Capital就越高。

关于监管部门对银行Capital Ratio最低要求：相比于早期的Basel l &ll来说，现如今银行进入到了 Basel lll 阶段，由最初Total Capital Ratio 的8% 增加到现在的12.5%。对于目前最重要的Capital指标 Common equity tier1 （CET1）Ratio，OSFI要求银行至少维持在9%。

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Cap Ratio低于规定最小值会如何？

• 当CET1 < 8%：停止发放股息，停止分红，暂停股票回购；
• 当CET1 < 4.5%:监管部门接手：银行的优先股和次级债券被强制转化为普通股以提高吸收损失的能力，变卖资产来获得资产的流动性需求。

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财务和资本计划过程

与Finance和Risk Team合作， 根据未来经济形势，用模型预测未来业务的增长、收益及信用风险，然后信息汇总到Treasury部门来预测未来的Capital Ratio，同时决策用增加股利分红，股票回购等方式增加股东回报率。对未来可能发生的并购或投资进行scenario analysis，递交Senior Management 审阅并做出决策。

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什么是流动性风险

当没有足够的资金来源，保证资产需求或不足以偿还负债 (通常是短期)。比如在生活中当一个人没有足够的资金去偿还他的负债，那么这个时候就称为face liquidity stress。

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Survival Horizon— 流动性风险测量方法

Under a scenario (could be business as usual or stressed scenario), the number of days a bank can cope with net cash outflows using the liquidity available at the time of analysis.

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管理流动性风险

通过预算可能流入/流出的现金及预计可能发生无把控的contingency，通过合理市场融资，合理投资，留存足够的流动资产来管理风险。

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流动性风险的重要性以及管理方法

• 在金融危机中，一些银行正因为没有办法在市场上融资都在面临liquidity risk，甚至会破产。
• 加拿大银行监管机构OSFI规定了非常详细的guidelines(Liquidity Adequacy Requirements)，其中包括要求银行用liquidity metrics来衡量liquidity risk，包括LCR（Liquidity Coverage Ratio），NSFR（Net Stable Funding Ratio）和NCCF（Net Cumulative Cash Flow）。

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Liquidity Management Funding planning team in CIBC

职责包括：

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Three Steps Processes

Wholesale funding融资产品可以分为secured 和unsecured：

• Secured： 通常指有资产抵押的（用来资产抵押的有mortgage portfolios or credit card loans等），包括covered bond， credit card ABS等。
• Unsecured： 无资产抵押的凭借银行自己的信用度的（也可以分为长期的usually 1year longer或者短期的money market funding）。
• 优化funding： 会根据cost，size, capacity，diversification ,client relationship等多方面平衡及考虑。

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Funding Plan Team在银行扮演什么角色？

• 管理liquidity risk的第一道防线
• 对银行，debtors，clients有信托责任
• 对senior management／board和加拿大监管机构提供及时的反馈

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Q&A

Q

为什么选择这个部门，工作中有什么挑战嘛？

Ereka：Treasury部门有 宏观战略的view，统筹银行的资源，能看到business发展的动向做很多有意思的分析，从而支持senior management的决策，并且有机会和其他部门打交道。但是一些report 要求很强的分析能力，所以是一个 高压的工作环境，工作中既要求 对细节做细致的处理又要求做高度概括的讲解。

Lucky:可以看到整个银行的情况不是只专注一个部门，可以和不同部门打交道，并且有升职空间。但是工作非常 Analytical，需要 problem solving skills还要用tools做分析，需要 对金融产品有很好的理解。因此要 经过比较长的时间才能上手，stakeholders 多并且不断地更新, 对于沟通以及谈判的能力要求比较高。

Q

职业轨迹如何？

Ereka & Lucky:只要你愿意 主动承担职责的话会有比较好的职业发展，平时也有很多机会和别的组合作。因此未来也可以申请别的组进行工作。

Q

Treasury未来发展是怎样的的趋势？

Ereka:讲座中提到过BASEL 的发展，treasury和未来的regulation发展密切相关，提前知道regulation的变化做好准备。 但不会被AI取代，因为工作中有很多需要需要审判的内容并且处理的数据量不大， 长期经验的积累对银行架构以及regulation的熟悉对于个人的发展很重要。

Lucky: 更加的实时，从liquidity 的方向来看银行和监管部门更加重视intraday ,08 年只有survivor horizon 后来发展到stress test和一些更加detailed metrics, 从monthly basis to daily basis未来会到intraday。此外， 信息上会更加详细， 监管角度来看regulation会越来细化的，银行也会趋于保守。

Q

未来想要进入bank里的 treasury部门需要怎样的经验和资历？

• Strong Analytical skills
• Attention to details
• Problem solving skills
• Quick learner, learn financial products quickly
• 金融背景：可以对fixed income, valuation, derivatives有更好的了解
• 会计背景：可以帮助理解 balance sheet。

大家还希望贝街在陆续的节目中揭秘哪些银行部门呢？

有想要一探究竟的部门请写在留言区，选择的银行部门点赞最高者将获得和讲师1v1的机会哦~ 精彩讲座内容将同步上线贝街各大视频官方账号，欢迎大家关注点赞转发三连！参与更多短视频互动，讲述你和五大行的故事，将有机会获得贝街银行大礼包哦！

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【贝街银行系列讲座第二讲——技术与业务的结合，银行里的BA是怎样的存在？】

Business Analyst和银行的各个业务部门会碰撞出怎样的火花？商业分析技能又会在商业实践中带来哪些价值？想了解更多关于BA岗位的内幕吗？7月23日，让我们跟随 拥有八年工作经验的RBC Business Analytics资深导师——Tina Yang ，深入了解银行Liquidity Risk和Capital Measurement。

时间：7月23日（周四）8:00 – 9:00 PM, followed by Q&A session

活动人数：80人（Zoom会议容量有限，先到先得），同时我们将在YouTube Channel（Bay Street Professional Group BSPG) 进行同步直播。

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