社团活动总结（互联网金融社团活动总结）活动时间：2020年12月9号下午1点30分 活动地点：J212 指导教师：刘柏麟，赵贵斌。

活动总结：本次活动的题目为“蚂蚁遭围剿”。由刘柏麟老师为大家讲解，本次活动主要从以下方面讲解：蚂蚁集团正遭受围剿；未来蚂蚁集团可能受到的几个影响；对蚂蚁集团的强监管是否应该让人感到忧虑；基本知识补充。首先为大家讲解蚂蚁集团的现状，10月24日马云在第二届外滩金融峰会上的讲话（老马识途）惹来了一系列麻烦，表面的繁华与风光之余，隐藏着最为简单和朴素的业务运作道理，即蚂蚁集团以互联网科技平台之名从事金融业务、以普惠之名开展高利差和高杠杆表外业务的“普而不惠”面目被彻底揭开（肢解蚂蚁），而在遭到金融行业的一致声讨后，市场舆论也有了比较明显的政策导向，监管部门亦接连发声。马云的蚂蚁集团目前似乎正在遭受金融行业和金融监管部门的围剿，其招股说明书中最担心的政策风险正在逼近并将很快成为现实，显然这对于刚刚上市的蚂蚁集团及其投资者来说并不是好信息。蚂蚁集团旗下四家微贷平台有两家为小贷公司，即分别于2010与2013年获得的重庆蚂蚁商城小贷和重庆蚂蚁小微小贷（2019年合计贡献利润达到27.76亿元，占其当年全部净12.66%）。不过这两家全国网络小贷公司也要迎来类似银行等金融机构的监管，且会在杠杆水平、业务范围和作业区域上大幅受限。

然后讲解了未来蚂蚁集团可能受到的几个影响，蚂蚁集团的消费信贷业务空间可能会被大幅压缩1、在监管部门的高杠杆约束下，蚂蚁集团后续消费信贷业务的规模空间势必会被大幅压缩，而其在消费信贷的投放利率也会相应下降；2、蚂蚁集团的消费信贷业务作业区域将可能进一步向重庆集中，因为其两家小贷公司和新获批筹建的消费金融公司均注册在重庆。按照原先2%的比例，21537亿元的消费信贷规模只需要蚂蚁集团自身主体（如两家小贷和网商银行等）放贷百思特网431亿元即可，但是在30%的要求下（假设30%具有普适性），消费信贷规模仅能做到1437亿元，可见撬动能力大幅下降；蚂蚁集团大概率会把下一步重心放在刚刚成立的消费金融公司身上在小贷公司发展受限的情况下，蚂蚁集团可能会把下一步的重心转向刚刚成立的消费金融公司，毕竟其注册资本高达80亿元。特别是消费金融公司的放贷规模可以达到净资产的10倍左右，即杠杆可以放大到10倍（小贷公司仅为5倍），如果再通过资产证券化等形式，杠杆还可以进一步放大，这一优势实际上是无可替代的，而这也是为什么蚂蚁科技有了小贷公司之后还愿意竭力申设消费金融公司的大背景；蚂蚁集团资本补充压力会比较大我们预计蚂蚁集团正在从事的表外高杠杆业务正在受到显著打压。

接着讲解了对蚂蚁集团的强监管是否应该让人感到忧虑，正所谓“若批评无自由、则赞美无意义”，此次因为马云批评监管的讲话而引起的一系列风险监管事件，应该要引起关注，毕竟监管部门最近屡屡指出蚂蚁集团存在的问题并非只是近期才发生，蚂蚁集团的高利差表外金融业务已经持续数年，诸多金融机构也已经被绑架，因此为什么马云讲话之前没有引起监管部门的强烈关注？反而在市场舆论形成一致风向之后才纷纷表态？这是不是因为之前蚂蚁集团在刺激国内消费需求方面具有政治正确性抑或监管找不到合适的理由？此次事件之后，对监管部门批评的声音可能会进一步变小，监管部门在监管金融机构之余，谁来监督监管机构呢？如果连马云这种屡屡冲击传统金融机构的互联网巨头都无能为力，那后续中国金融监管机构可能更会无所顾忌，这才应是市场最为忧虑的；虽然蚂蚁集团的业务虽然是“普而不惠”，但至少是普，其在挖掘消费空间、刺激国内需求、优化传统金融机构服务能力、提升传统金融机构危机意识、增强金融机构竞争力、便利城乡居民生活、大力发展金融科技等方面有着不可磨灭的功劳，这些都是很多传统金融机构所无法做到的。显然现有传统金融机构目前并没有做到“普”，虽然目前银行业金融机构发放的小微贷款和普惠小微贷款余额分别高达40.70万亿和13.73万亿，但无疑这两个数据是有很大水分的。

最后为大家进行了相关知识的补充，传统小贷公司的六大特征：

截至2020年9月底，我国共有小贷公司7227家、从业人数7.45万人、实收资本7978.95亿元以及贷款余额9020.26亿元。1、2008年5月4日，银监会和央行联合发布的《关于小额贷款公司试点的指导意见》（银监发（2008）23号）明确指出，小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。很显然，这里明确将小贷公司定性为企业法人，而非金融机构，通常意义我们也称其为类金融机构；2、一般小贷公司的注册资本分别不得低于500万元（有限责任）和1000万元（股份有限），且单一自然人、企业法人、其他社会组织及其关联方持有的股份，不得超过小贷公司注册资本总额的10%。而经营网贷业务的小贷公司注册资本则分别为10亿元和50亿元（针对跨省经营）；3、小贷公司的成立是向省级金融办提出申请，并向当地银监派出机构和人行报送相关资料，同时需向注册地人行分支机构申领贷款卡。省级政府负责对辖内小额贷款公司进行监管和风险处置，地方金融监管部门具体落实；4、一般小贷公司的资金来源主要有3种，即股东缴百思特网纳的资本金、捐赠资金以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金。其中从银行业金融机构获得融入资金的余额，不得超过资本净额的50%（利率以同期“Shibor”为基准百思特网加点确定），同时银行业金融机构应将相应的融资信息报送给人行和银监派出机构；5、同一借款人的贷款余额不得超过小贷公司资本净额的5%。同时小贷公司的贷款利率上限放开，但不得超过司法部门规定的上限，下限为人民银行公布的贷款基准利率的0.9倍；6、目前小额贷款公司行业由银保监会负责制定规则，由地方金融监管部门实施监管，即省级人民政府应依法对本地区小额贷款公司实施监管，承担相应的风险处置责任（经营跨省经营的网络小贷公司由银保监会负责）；7、一般小贷公司的监管规定主要适用于《关于加强小额贷款公司监督管理的通知》（银保监办发〔2020〕86号），而经营网贷业务的小贷公司则适用于《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》。

最后通过本次社团活动让我们清晰了解到了蚂蚁公司的现状以及出现的问题，也为我们补充了有关金融贷款公司的发展历程，对我们以后学习和生活有着很大的帮助。

活动照片：