2006年高级会计师之财务战略与财务分析四

（二）预算的模式
　　不同的企业应该根据自己的情况选择不同的预算模式和预算方法。预算模式根据企业的不同发展阶段可以分为以资本预算为起点的预算管理模式、以销售为起点的预算管理模式、以成本控制为起点的预算管理模式、以现金流量为起点的预算管理模式；预算方法可以分为弹性预算和滚动预算。
　　不同的市场环境和不同的企业规模与组织，其预算管理的模式有所不同。根据产品生命周期理论，可将预算管理分为四大模式。
　　1.处于初创期的企业预算管理：以资本预算为起点的预算管理模式
　　企业初创期，一方面存在大量资本支出与现金支出，使得企业净现金流量为绝对负数；另一方面新产品开发的成败及未来现金流量的大小具有较大的不确定性。这时的预算管理应当以资本预算为重点，具体包括：
　　（1）对拟投资项目的总支出进行规划，确定投资项目的总预算；
　　（2）对项目进行可行性分析与决策，规划未来预期现金流量，确定项目预算；
　　（3）结合企业的具体情况进行筹资预算，以保证已上项目的资本支出需要；
　　（4）从机制与制度设计上确定资本预算的程序与预算方式。
　　资本预算管理模式就是将资本支出过程最终以预算制度和预算表格的方式表现出来，以预算制度和预算表格来替代日常管理，使每个人都有明确的目标。
　　2.企业增长期的预算管理：以销售为起点的预算管理模式 在企业增长期，尽管企业对产品生产技术的把握程度已大大提高，但仍然面临以下风险：一是产品能否为市场所完全接受、能在多高的价格上接受的经营风险；二是来自于现金流不足及由此而产生的财务风险。
　　此一时期，企业的战略重点在营销方面，即通过市场营销来开发市场潜力和提高市场占有率。预算管理的重点在于借助预算机制与管理形式来促进营销战略的全面落实，以取得企业可持续的竞争优势。因此，在编制预算时，一是要以市场为依托，基于销售预测而编制销售预算；二是要以“以销定产”为原则，编制生产、费用等各职能预算；三是要以各职能预算为基础。编制综合财务预算。：
3.市场成熟期的预算管理：以成本控制为起点的预算管理模式
　　在市场成熟期，企业的生产环境与企业应变能力都有不同程度的改善，产品产量、价格、市场及现金流量均较为稳定。在这一阶段，成本控制成为财务管理以至企业管理的核心。
　　以成本为起点的预算管理模式，就是以企业期望收益为依据、以市场价格为已知变量来规划企业总预算成本；进而以预算总成本为基础，分解落实到成本发生的所有管理部门或单位，形成约束各预算单位管理行为的预算成本。
　　4.衰退期的预算管理：以现金流量为起点的预算管理模式
　　当企业处于衰退期时，一方面，在经营上企业所拥有的市场份额稳定但市场总量下降，销售出现负增长；另一方面，在财务上存在大量应收账款，而潜在投资项目并未确定，因此自由现金流量大量闲置。在这一时期，监控现金有效收回并保证其有效利用，就成为了管理的重点。因此，企业应采用以现金流量为起点并以现金流入流出控制为核心的预算管理模式。
　　以现金流量为起点的预算管理模式，必须借助于现金预算，以解释企业及其各部门的现金来原、用途及其余额的数量；企业何时需要现金、如何通过预算方式避免不合理的现金支出。
　　应当指出，并不是只有当企业步入衰退期时，企业才能采用现金流量为起点的预算管理模式。事实上，现金流量的重要性使得以现金预算为起点的预算管理模式已经成为企业日常财务管理的关键。对于集团公司，总部完全可以按照分部或下属子公司的产品本身，根据上述思想设定不同的预算起点，制定不同的预算战略与管理体系。：（三）预算方法
　　有针对性的预算方法可以满足企业对于预算的具体需要，增加预算编制的精确度和预算实施的有效性。
　　1.固定预算
　　固定预算是不论实际达到的活动水平如何而保持不变的一种预算。它是根据计划编制的，但实际生产数量可能并非如此。然而最终评价业绩时并没有根据调整以后的数量对业绩进行衡量，只是比较了总的预算数额与实际数之间的差异（包括了数量波动的影响）。因此，对于数量上的波动，管理人员是需要负责的。如果这种数量的波动能由管理人员来控制的话，固定预算是一种比较好的方法。
　　2.弹性预算
　　弹性预算是随着实际达到的活动水平而适时调整预算数额、使两个完全不同的活动水平可以相互比较的一种预算。它以某个“相关范围”而不是以某个单一业务水准为基础编制。企业可视该期间所达到的业务水准，再编制弹性预算，以确定在该业务水准下，应有的成本为多少，不再受固定预算所规定的某一预算水平的限制。
　　在编制调整弹性预算时，考虑了数量的影响，因此实际数与预算数之间的差异就没有包含数量的波动。因此，如果管理人员对数量是不可控的，那么弹性预算就是一种合适的方法。
　　3.滚动预算
　　滚动预算，又称“永续预算”或“连续预算”，是一种经常稳定保持一定期限（如1年）的预算。其基本特点是，凡预算执行过1个月后，即根据前l个月的经营成果结合执行过程中发生的变化等新信息，对剩余11个月加以修订，并自动后续l个月，重新编制一年的预算，从而使总预算经常保持l2个月的预算期。
　　滚动预算的优点在于能使企业管理*对未来一年的经营活动进行持续不断的计划，并在预算中经常保持一个稳定的视野，而不至于等到原有预算执行快结束时，仓促编制新预算，有利于保证企业的经营管理工作能稳定有序地进行。其缺点是预算的自动延伸工作比较耗时，代价较大。