注册会计师第五章证券投资练习

一、单项选择题
1、按照证券的收益决定因素可将证券分为（ ）
A．政府证券、金融证券和公司证券
B．所有权证券和债权证券
C．原生证券和衍生证券
D．固定收益证券和变动收益证券
2、根据变现方式的不同，投资基金可以分为（ ）
A．契约型基金和公司型基金
B．封闭式基金和开放式基金
C．资本基金和货币基金
D．期权基金和期货基金
3、相对于公募债券而言，私募债券的主要缺点是（ ）
A．发行费用较高
B．流通性较差
C．限制条件较多
D．发行时间较长
4、一般认为，企业进行长期债券投资的主要目的是（ ）
A．控制被投资企业
B．调剂现金余额
C．获得稳定收益
D．增强资产流动性
5、企业对外进行债券投资，从其产权关系来看属于（ ）
A．债权投资
B．股权投资
C．证券投资
D．实物投资
6、按照组织形态的不同，基金可以分为（ ）
A．封闭式基金和开放式基金
B．契约型基金和公司型基金
C．股票基金和债券基金
D．认股权基金和专门基金
7、下列属于股票技术分析法中K线法分析原理的是（ ）
A．根据市场行为的各种情况建立数学模型，按照一定的数学计算公式，得到一个体现股票市场某个方面内在实质的数字，即指标值。
B．研究侧重于若干条线的组合情况，通过推测股票市场多空双方力量的对比，来判断股票市场多空双方谁占优势，是暂时的还是决定性的
C．是指根据价格图表中过去一段时间价格轨迹的形态来预测股价的未来趋势的方法。
D．把股价的上下变动和不同时期的持续上涨、下降看成是波浪的上下起伏
8、下列不属于期权投资可考虑的投资策略的是（ ）
A．预计期权标的物价格将上升时，买进认购期权
B．预计期权标的物价格将下降时，买进认售期权
C．买进认售期权同时买入期权标的物
D．买进认购期权同时买入期权标的物
9、2007年年初，A公司对外发行的普通股股数是1000万股，公司1月10日宣布了它将通过优先认股权发行的方式发行100万新普通股，配股的销售价为20元/股，若股票的市价为25元，则股权登记附权优先认股权的价值为（ ）
A．0.5
B．0.45
C．0.55
D．0.2
10、某公司发行认股权证筹资，规定每张认股权证可按8元认购1股普通股票，若公司当前的普通股市价为9.5 元，则公司发行的每张认股权证的理论价值为（ ）
A．9.5
B．1.5
C．8
D．17.5
11、某公司发行可转换债券，每张面值为1000元，若该可转换债券的转换价格为40元，则每张债券能够转换为股票的股数为（ ）
A．40
B．15
C．30
D．25
12、下列影响认股权证的影响因素中表述不正确的是（ ）
A．换股比率越大，认股权证的理论价值越大
B．普通股市价越高，认股权证的理论价值越大
C．执行价格越高，认股权证的理论价值越大
D．剩余有效时间越长，认股权证的理论价值越大
13、某公司发行可转换债券，每张面值为1000元，转换比率为20元，则该可转换债券的转换价格为（ ）
A．20
B．50
C．30
D．25
14、可转换债券持有人是否行使转换权，主要看转换时普股市价是否（ ）
A．高于转换价值
B．低于转换价值
C．高于转换价格
D．低于转换价格
15、可转换债券对投资者的吸引力在于：当企业经营好转时，可转换债券可以转换为（ ）
A．其它债券
B．普通股
C．优先股
D．企业发行的任何一种证券
二、多项选择题
1、相对股票投资而言，债券投资的优点有（ ）
A．本金安全性高
B．收入稳定性强
C．价格波动小
D．拥有管理权
2、下列哪些属于封闭型基金的特点（ ）
A．通常有固定的封闭期，在封闭期限内不能要求基金公司赎回，只能在证券交易市场或柜台市场上出售
B．在招募说明中要列明其基金规模
C．买卖价格受市场供求关系的影响，并不必然反映公司的净资产值
D．可进行长期投资
3、下列属于金融期货的是（ ）
A．能源期货
B．股指期货
C．利率期货
D．金属产品期货
4、下列属于看涨期权投资中应注意的问题是（ ）
A．购买权利的到期日
B．卖出权利的到期日
C．股票的购买价格如何
D．能够卖出哪些公司的股票
5、投资基金的特点是（ ）
A．具有专家理财优势
B．能获得很高的投资收益
C．资金规模较大
D．无风险
6、企业进行股票投资的主要目的包括（ ）
A．获取稳定收益
B．为了获得股利收入及股票买卖价差
C．取得对被投资企业的控股权
D．为配合长期资金的使用，调节现金余额
7、股票投资的缺点有（ ）
A．投资风险大
B．求偿权居后
C．价格不稳定
D．收入稳定性强
8、下列属于开放型基金特点是（ ）
A．没有固定期限，投资人可随时向基金管理人赎回
B．在招募说明书中要列明其基金规模
C．交易价格基本不受市场供求影响
D．基金资产必须保持流动性，不可全部进行长期投资
9、下列属于卖出套期保值的手段（ ）
A．利用利率期货交易避免将来利率上涨引起的持有债券的价格下跌，或者预定的借款费用上升的风险
B．利用利率期货交易避免将来利率下跌引起的债券投资的预定利益减少（债券的购入价格上升）的风险
C．利用外汇期货交易避免将来外汇价值上升引起以本币计价的预定外汇支付额增加的风险
D．利用外汇期货交易避免将来外汇价值下跌引起持有外币期货资产的价值下跌，以及将来外汇收入的价值减少的风险
10、下列表述正确的是（ ）
A．购买看跌期权可以获得在期权合约有效期内根据合约所确定的履约价格买进一种特定商品或资产的权利
B．购买看涨期权可以获得在期权合约有效期内根据合约所确定的履约价格买进一种特定商品或资产的权利
C．购买看跌期权可以获得一种在未来一定期限内根据合约所确定的价格卖出一种特定商品或资产的权利
D．购买看涨期权可以获得一种在未来一定期限内根据合约所确定的价格卖出一种特定商品或资产的权利
11、认股权证是由股份公司发行的，能够按特定的价格，在特定的时间内购买一定数量该公司股票的选择权凭证，下列哪些属于认股权证的特点（ ）
A．认股权证作为一种特殊筹资手段，对于公司发行新债券或优先股股票具有促销作用
B．认股权的持有人拥有股权
C．认股权证本身含有期权条款
D．用认股权证购买普通股票，其价格一般低于市价
答案：
一、单项选择题
1、C 2、B 3、B 4、C 5、A 6、B 7、B 8、D
9、B 10、B 11、D 12、C 13、B 14、C 15、B
二、多项选择题
1、ABC 2、ABCD 3、BC 4、AC 5、AC 6、BC 7、ABC
8、ACD 9、AD 10、BC 11、ACD