造价师工程造价管理基础理论与相关法规第5讲

第五讲:设备更新和不确定性分析

一.执行摘要

本课主要介绍第二章第三节设备更新方案的比选和第四节不确定性分析。

二。重点和难点

1.设备更新方案比较的特点和原则，设备的经济寿命，更新方案的比较，设备租购方案的比较。
2。盈亏平衡分析的原理，盈亏平衡点的计算和经济意义，敏感性分析的原理和方法，概率分析的原理和方法。

三。内容解释

概述要求

熟悉不确定性分析方法。

第三节设备更新方案的比较和选择

一、设备更新方案的比选原则
(一)设备更新的概念

设备更新是指对使用中的设备进行整体更换，即将陈旧、技术上不能使用或经济上不适合继续使用的旧设备更换为结构更合理、技术更完善、性能和生产效率更高的新样机设备或新设备。就物理形态而言，设备更新就是用新设备替换过时的设备；就价值形式而言，器材更新是对器材在运动中消耗的价值的再补偿。设备更新是消除设备有形和无形磨损的重要手段。目的是提高企业生产的现代化水平，尽快形成新的生产能力。
设备更新决策问题本质上可以分为样机更新和新品更新。

样机设备更新是简单的更新，即用结构相同的新设备替换旧设备，物理磨损严重，不能再用。
新型设备更新是指用结构更先进、技术更先进、效率更高、性能更好、消耗能源和原材料更少的新设备，替换技术上陈旧、经济上不适合继续使用的旧设备。

(二)设备更新方案的比选原则

设备更新方案的比选应遵循以下原则:

1、不考虑沉没成本。

沉没成本是在过去已经支付的金额，不能通过未来的决策收回。在进行方案比较时，应根据当前的实际价值计算原设备的价值，而不考虑其沉没成本。

2.不要简单的对比新旧设备方案的直接现金流。

3.逐年滚动比较。

这一原则是指在确定更新时机时，应先计算现有设备的剩余经济寿命和新设备的经济寿命，然后采用逐年滚动计算的方法进行比较。

二。设备更新方案的比较与选择

(a)设备的寿命

现代设备的寿命不仅要考虑自然寿命，还要考虑技术寿命和经济寿命。
1。设备的自然寿命

设备的自然寿命，也称为材料寿命。指设备从投入使用到因材料磨损而无法继续使用或报废所经过的时间。主要是由设备的物理磨损决定的。

2.设备的技术寿命

设备的技术寿命，也称为有效寿命。指设备从开始使用到因技术落后而被淘汰的时间，即设备在市场上保持其价值的时期。技术寿命主要由设备的隐形磨损决定，一般比自然寿命短。科学进步越快，技术寿命越短。

3.设备的经济寿命

设备的经济寿命是从经济角度来看设备最合理的使用寿命。具体是指设备投入使用到本集团继续使用并更新在经济上不合理所需要的时间。是由维护成本的增加和使用价值的降低决定的。设备的经济寿命是从经济角度(即成本角度或利润角度)来看设备更新的时间。

(2)设备经济寿命的估算

确定设备经济寿命的方法可分为静态方法和动态方法。

1.静态模式下设备经济寿命的确定方法

静态模式下确定设备经济寿命的方法是在不考虑资金时间价值的情况下，计算设备的平均年成本。使设备的年平均费用最小，就是设备的经济寿命。

2.动态模式下设备经济寿命的确定方法。

动态模式下确定设备经济寿命的方法是考虑资金的时间价值，计算设备的年净值NAV或年成本AC，通过比较年平均效益或年平均成本来确定设备的经济寿命。

(3)设备更新方案的比选

由于新设备方案的寿命在大多数情况下与旧设备方案的寿命不同，因此各方案在各自计算期内的净现值不具有可比性。因此，在设备更新方案的比较和选择中，年净值或年费用仍是主要的应用。

三。设备租购方案的比较与选择

(一)设备租赁的概念

设备租赁是指设备使用者(承租人)按照合同约定，按期向设备所有者(出租人)支付一定费用，取得设备使用权的一种经济活动。一般来说，租赁设备有两种方式:

(1)融资租赁。即租赁双方承担一定期限的退让和支付义务，不得随意中止或解除租赁。贵重设备(如货车、重型机械设备等。)应该采用这种方法。

(2)经营租赁。即租赁的任何一方在通知对方后，可以在规定的期限内随时以一定的方式解除或终止租赁。临时设备(如车辆、仪器等。)通常是这样用的。

对于承租方来说，设备租赁相对于设备购买的优势在于:

1)在资金短缺的情况下，有可能用较少的资金获得生产急需的设备，或者引进先进设备，加快技术进步的步伐；
2)可以享受设备试用的优惠待遇，加快设备更新，降低或避免设备过时、技术落后的风险；
3)可以保持资金的现状，防止呆滞，不会恶化企业的资产负债状况；
4)保值，既不受通货膨胀影响，也不受利率波动影响；
5)手续简单，设备购买速度快；
6)设备租金可以在所得税前扣除，可以享受税收优惠。

它的缺点在于:

1)在租赁期间，承租人对租赁设备没有所有权，只有使用权。因此，承租人无权随意修改设备，不能处分设备，也不能用于担保或抵押贷款；
2)承租人在租赁期内支付的租金总额一般高于直接购买设备的成本，即资金成本较高；
3)多年支付租金，形成长期负债；
4)租赁合同的条款比较严格。如果违约，要赔偿损失，还要多罚款。

(二)影响租赁或购买设备的主要因素

企业在决定投资设备之前，必须详细分析项目寿命期内各年的现金流量，确定如何投资才能获得经济效益。为此，首先需要考虑以下因素:

(1)项目寿命或设备的经济寿命。
(2)租用设备需要支付租金。租金的支付方式包括租赁期限的起始日期、支付日期、支付货币和支付方式等。，会对租金金额产生一定影响；贷款需要按期付息，到期还本；分期购买需要按期支付利息和部分本金。
(3)当企业需要融资获得设备时，向金融机构借款，通过融资租赁获得资金，或者发行企业股票或债券进行融资，是最简便、省时的。
(4)企业营业费用的减少与折旧费用和利息的减少、租赁的节税优惠等的关系。
(5)企业是需要长期拥有设备，还是只想短期需要这样的设备？

(3)设备租赁和购买分析

1.设备租购分析的步骤

第一步:根据企业的生产经营目标和技术状况，提出设备更新的投资建议；
第二步:拟定多项设备投资和更新方案，包括:①购买(包括一次性付款和分期购买)；②租赁。
第三步:定性分析筛选方案，包括:①分析企业的财务能力。②分析设备的技术风险、使用和维护特点。
第四步是方案的定量分析和优化。

2.设备租赁与采购的经济比较与选择方法

(1)设备租赁产生的现金流量净额。设备租赁方案，没有资金回收费用，租赁费可以直接进入成本。其现金流量净额为:
现金流量净额=销售收入-营业成本-租赁费-税率×(销售收入-营业成本-租赁费)
其中，租赁费主要包括:

1)租赁保证金。一般保证金是合同金额的5%，或者某个基期的金额(比如一个月的租金)。
2)房租。
3)担保费。