银行从业资格公共基础精讲班第3讲讲义(1)

基础强化班第三讲讲义
中国金融市场
3。中国金融市场
从市场类型来看，由同业拆借市场、回购市场、票据市场组成的货币市场，由债券市场、股票市场组成的资本市场，外汇市场、黄金市场、期货市场、保险市场都已建立并形成一定规模。从市场层面看，以银行间市场为主导的场外市场与以交易所市场为主导的场内市场相辅相成，共同发展。
(1)货币市场
中国金融市场的发展始于1984年的银行间同业拆借市场。1996年1月，全国统一的银行间同业拆借市场形成。
(二)资本市场
1990年底，上海证券交易所和深圳证券交易所相继成立，标志着中国股票市场的正式形成。1997年6月，银行间债券市场成立，与交易所债券市场一起构成了中国的债券市场。
(三)其他市场
1994年4月，全国统一的银行间外汇市场成立。2002年10月，上海黄金交易所成立。中国的商品期货市场起步于上世纪90年代初，现在有上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所三家期货交易所。中国金融期货交易所于2006年9月在上海成立。

4。金融市场发展对银行的影响
(一)金融市场发展对银行的促进作用
首先，银行是金融市场的重要参与者，金融市场的发展可以从多方面直接促进银行的业务发展和经营管理。货币市场是银行流动性管理的重要基础，尤其是实现盈利性和流动性的平衡。
其次，货币市场和资本市场可以为银行提供大量的风险管理工具，提高银行的风险管理水平。
第三，金融市场的发展为商业银行的客户评估和风险度量提供了参考标准。
最后，金融市场的发展可以促进企业管理水平的提高，为银行创造和培养良好的优质客户。
(二)金融市场发展对商业银行的挑战
一是随着银行参与金融市场的深入，金融市场波动对银行资产负债价值的影响将不断加大，银行经营管理特别是风险管理的难度将越来越大。
第二，金融市场会放大商业银行的风险事件。
再次，随着资本市场的发展，一方面，大量的储蓄者会将资金投入资本市场，这将减少银行的资金来源；另一方面，大量优质企业在资本市场融资，会减少在银行的贷款，造成银行优质客户的流失。

(二)金融工具。基本概念
金融工具是用来证明融资双方权利义务的条约
(1)按期限划分
金融工具分为短期金融工具和长期金融工具。
(2)按融资方式
按融资方式，金融工具可分为直接融资工具和间接融资工具。
(3)根据投资者的权利
金融工具可分为债务工具、权益工具和混合工具
①债券是债务人向债权人发行的，在一定期限内支付利息，到期偿还本金，标明债券发行人、面值、期限和利率的债务凭证。根据发行主体的不同，债券可分为三类:公司债券、国家债券和金融债券。
②股票
优先股和普通股
A股、b股、h股、N股
③可转让公司债券
④证券投资基金

(4)根据金融工具的功能
根据金融工具的功能，可以分为三类:
第一类是用于投融资的工具，如股票、债券等；
第二类是用于支付和便利商品流通的金融工具，主要指各种票据；
第三类是用于套期保值和投机的工具，如期权、期货等衍生金融工具。