CreditCreation[3]信用创造

考察商业银行系统存款功能的最有用的方法是看存款的目的。再说一次，一般人的观念很可能会误导——“为了方便，”他说，“或者为了安全。”这些都是片面的事实，对银行作为存款机构的功能性角色没有什么帮助。考察商业银行体系的存款功能，最有用的方法是观察其存款目的。况且，普通人的观念很容易被误导——他会说，“为了方便或安全而存款。”银行作为托管人的职能没有说清楚，这些说法只对了一半。
商业银行的活期存款是货币供应量的主要部分。(1)货币的主要功能是用作支付手段。因此，成为银行存款人的最重要原因之一是使用商业银行系统的支付工具。活期存款通常也包括存放在银行的资金，用于支持信贷需求或补偿银行的各种银行服务。所有此类资金可以被共同指定为流动资金余额。无论是个人还是公司，流动资金都是日常业务交易中需要的资金，即使是暂时的也不能投资。它们是必须以最具流动性的形式保存的资金——货币。商业银行的活期存款是货币供应量的主要组成部分。(1)货币的基本功能是充当支付手段。因此，成为银行储户的一个最重要的原因就是利用商业银行系统的支付便利。活期存款通常由存放在银行用于维持信贷需求或为银行的各种金融服务提供补偿的资金组成。所有这些资金都可以用作流动资金。无论是个人还是企业，营运资金都是日常经营交易所需的资金，不能用于投资，哪怕是临时投资。它们必须以最具流动性的形式——现金——存入银行。
货币还有另一个主要功能——为未来提供购买力储备。它与许多其他资产具有相同的属性，通常可以在短时间内兑换成现金，损失风险最小。这类资产包括短期政府证券、商业票据、银行承兑汇票，对个人而言，还包括以存款形式持有的资金，如银行存款或储蓄和贷款股票账户。这些资产是出于流动性(已知或预期的未来支出)的原因而持有的，与流动余额和长期储蓄不同，可以被指定为投资基金或流动性储备。此类基金通常寻求与最低风险的现成或特定可用性相一致的最高可用利息回报。货币还有另一个基本功能——为未来购买力提供蓄水池的功能。它和许多其他资产一样具有这种属性，即在正常情况下可以一次通知变现，损失风险最低的资产。此类资产包括短期政府债券、商业票据、银行承兑汇票，对个人而言，还包括以存款形式持有的资金，如银行储蓄存款或联合存贷款账户。这些资产是为了流动性需求(已知或预期的未来费用)而持有的，与经营余额和长期储蓄相比，可以作为投资资金或流动性储备。此类基金通常寻求与最低风险准备金或可用资金相符的更高可用利息收入。
最后，资金可以存入商业银行，用于累积储蓄。这种资金通常由个人在相对较长的时期内积累起来，用于不特定的目的，如众所周知的雨天、退休或未知的个人紧急情况。这些基金比投资基金更稳定，而后者又比流动资金更稳定。最后，在商业银行存放资金的目的是积累储蓄。这类资金往往是没有特定用途的个人在相对较长的一段时间内积累起来的，比如众所周知的应急、老人退休、个人突发事件等。这些基金比投资基金更稳定，投资基金的稳定性高于流通基金。
注(1):货币供应量通常定义为商业银行以外的货币加上公众持有的活期存款。然而，活期存款余额并不能准确衡量其作为货币的重要性，因为它们的周转相对较快。注(1):货币供应量通常定义为商业银行以外的货币加上公众持有的活期存款。然而，由于周转率快，未偿还的活期存款额不能作为衡量货币重要性的准确标准。