缓解中小企业资金压力物流企业试水物流金融

今年以来，当许多像王新(化名)这样的中小企业主普遍因为更难从银行获得贷款而皱眉头时，王新找到了一个缓解资金压力的好方法——寻求一家物流企业的帮助。
王新创办的蜡烛厂主要向沃尔玛等国际零售商供货。一般来说，从货物离开到收到国际零售商的付款至少需要60天。对于像王新这样资金不足的中小企业来说，在今天资金紧张的情况下，这段时间很可能导致流动资金不足，甚至无法接受新订单进行生产。
今年，王新找到了UPS，双方签订了“物流+金融”的新方案。UPS可以帮助王新的工厂发货，同时也可以用王新的产品或库存作为担保，帮助王新从银行获得贷款作为营运资金。因为UPS有着良好的历史信用，而且作为第三方物流提供商，可以实时掌握和管理货物在王新的情况，银行会因为其风险低而愿意划拨贷款。
融资难一直是困扰中小企业发展的主要问题。在中小企业普遍为现金流感到头疼的今天，很多物流企业已经在尝试像UPS一样涉足物流金融，开辟包裹递送之外的新蓝海。
“物流+银行”
对于国际快递四巨头之一的UPS来说，物流金融已经成为其法宝和重要的利润来源。1998年，UPS收购了美国的一家银行，成立了UPS Capital Company，从而为客户提供了收款、抵押贷款、设备租赁、国际贸易融资等物流金融服务的平台。
代收是UPS物流金融服务的核心。在这种运作模式下，UPS在收货的同时直接向出口商提供预付款，货物作为抵押。这样，小出口商就获得了及时的现金流，提高了资金的周转率，因为如果通过传统的国际贸易电汇或保证金交易，从发货包装到真正付款至少需要45到60天，贸易企业的资金压力会很重；然后，UPS会通过UPS银行与进口商结算，货物在UPS手中，无需担心进口商违约。
另一种情况是，在物流业务流程中，UPS为托运人承运一批货物时，可以先代提货人支付货物货款的一半，提货人提货时，再将货款全部支付给UPS。这样，在UPS将另一半货款交付给托运人之前，资金的流向会有一个时间差。在此期间，UPS等于得到了一笔不需要支付利息的钱，而这笔钱是在搞贷款，贷款对象仍然是UPS。
但是这种全新的服务模式在国内还是受到一些政策限制，因为国内银行不能被物流公司收购，非金融机构也不能提供金融服务。因此，早在2005年，UPS就在上海开设了财务公司办事处，只提供财务顾问服务，只能通过港台省间接提供贸易融资服务。
UPS中国供应链业务运营副总裁陈松明表示，UPS物流金融方案的优势在于其强大的海内外物流网络和丰富的海外经验。通过物流金融业务，UPS还搭建了物流、信息流、资金流的共同平台。但目前，UPS的物流金融方案只专注于仓储、支付、代收三个环节。未来将逐步扩展为从接到供应商订单到货物离港，再到收回货款的完整体系。
国内初级物流金融
UPS中国区董事总经理兼首席代表陈此前表示，未来物流行业的决胜点在于金融服务。他认为，未来物流企业谁能掌握金融服务，谁就是最终的赢家。据记者了解，目前国际四大物流巨头在海外也已涉足物流金融领域。虽然这种“物流公司+银行”的物流金融模式在国内还不多见，但国内一些物流企业已经开始尝试向物流金融服务靠拢。
例如，国内申通、ZJS等大型物流企业已经开始在收款环节提供物流金融初级阶段的服务。
与国外公司先交钱再发货不同，国内物流快递行业一般是先发货后付款。这样一来，快递公司越大，垫付越多，会给企业带来很大的资金压力，一个月往往要上千万元。货款回收服务后，物流企业可以先向买家收取现金(买家通过银行转账无需支付手续费)，但由于时间空、各种技术条件等限制，无法及时支付给供应商。这样，在物流企业的账户中，由于不断的收付款，会积累一笔可观的资金，给物流企业带来一张大的现金流来源检查网。
但有业内人士指出，这种收款中的初级物流金融服务一般发生在小买家或供应商身上。从法律角度来说，物流公司少量经营这项业务是可以的。如果大规模推出这项服务，将是非法金融活动。此外，如果大规模开展代收货款业务，不仅是法律法规问题，而且管理难度大，风险太高。
三种模式
然而，国内物流企业对物流金融业务的拓展并没有停止。根据最新的《中国银行业公司业务创新与营销专题研究报告》(2008年第17期——物流银行)和银行联合信息网发布的《中国物流业研究报告》(2008年第2期)，近年来中国物流公司越来越多，行业竞争激烈。就货车运输、货代和一般物流服务而言，激烈的竞争已经使利润率平均降低到只有2%左右，没有进一步提高的可能。至于供应链末端的金融服务，仍然有大量的空公司参与其中，因此成为物流企业尤其是大型物流企业在激烈的竞争中脱颖而出的有效手段。
根据银行联合信息网的报告，物流金融业务有“中介模式、担保模式、自营模式”三种基本模式。在这三种模式中，物流企业可以充当银行和企业之间的中间过程，或者自己主动出击，为自己争取更大的利益。在中介模式下，物流企业获得的利润很少，只是扮演一个中介的角色，而在担保模式和自营模式下，物流企业有更多的主动权。
担保模式下，银行对物流企业进行统一授信，即贷款额度直接授权给物流企业，然后物流企业根据客户的需求和条件进行质押贷款并进行最终结算。在这种模式下，物流企业有更多的活动空，同时可以保证第三方物流企业自身的信用担保安全。
据记者了解，国内物流企业中储公司于1999年开始开展仓单质押业务，目前已与中信银行、广发银行、招商银行、光大银行、浦发银行、交通银行、华夏银行、工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、深圳发展银行等数十家金融机构建立了合作关系。这种合作就是保障模式，也是国内企业的首次尝试。
但在自营模式下，物流企业的获利空间更大空。这种模式要求物流企业是信用贷款和物流金融服务的提供者，物流金融提供者要有自己全资、控股或参股的金融机构。UPS资本公司从事的物流金融服务是自营模式。
对于三种模式，银行联合信息网总经理傅文忠指出，国外很多大型第三方物流企业都在系统内设立了向客户提供支付结算服务的银行。国内物流企业要想摆脱无序竞争的现状，也应该朝着同一个方向发展。