09年自考“国际企业管理”串讲资料（2）

第二章国际企业管理理论介绍第一节自由贸易理论。绝对优势理论
亚当·斯密在他的巨著《国富论》中提出了自由贸易理论。这一理论的基础是“区域分工理论”，认为分工可以提高生产率，增加国民财富。在此基础上，亚当·斯密提出了绝对优势理论，认为各国在生产某种特定商品时会有不同的优势。一种是自然优势，指土地、气候、矿产等自然条件形成的优势；另一种是后天优势，是指技术、技能、先进设备等有利因素形成的优势。不同的优势会形成产品生产成本的绝对差异。当一个国家比另一个国家更有效率地生产一种商品时，它就具有绝对优势；如果另一种商品的生产效率低于其他国家，那就叫绝对劣势。如果实行自由贸易，一个国家应该生产和出口那些它有绝对优势的商品，进口那些它没有的商品。这样一来，商品的总产量可以增加，贸易中的两国都可以通过交换获利。
二。比较优势理论
1817年，英国古典经济学家大卫·李嘉图发表了他的代表作《政治经济学与税收原理》，发展了亚当·斯密的理论，提出了国际分工与贸易理论——比较优势理论。
李嘉图认为，即使一个国家在两种商品的生产上都具有绝对优势，但各自优势的程度也会有所不同。要集中力量生产和出口绝对优势较大的商品，进口绝对优势较小的商品，即相对不利的商品；即使对方国家在两种商品的生产上处于绝对劣势，其劣势程度也会有所不同。应该集中生产和出口劣质程度较小的商品，进口劣质程度较大的商品。即取重有利，取轻不利。这样，通过对外贸易，两种产品的总产量都会增加，双方的销售量也会增加。
三。要素禀赋理论
20世纪30年代，瑞典经济学家奥林继承了赫克谢尔的观点，提出了要素禀赋理论。这一理论也被称为赫克谢尔-奥林模型，简称H-O模型。根据H-O模型，不同国家的资源禀赋不同，即劳动力、土地、资本等生产要素的可获得性不同，是国际贸易的根本原因。经过一段时间的贸易，要素丰富的国家由于大量出口使用该要素的产品，对该要素的需求增加，其价格趋于上升。而类似要素稀缺的国家大量进口使用该要素的产品，从而缓解了对稀缺要素的需求，其价格趋于下降。这样，同一生产要素在不同国家之间的价格就会趋于相等，或者叫做一般均衡。
因此，与H-O模型相关的一个重要发展是要素价格的均等化。既然自由贸易至少可以部分替代要素的自由流动，那么贸易在国际上就有促进要素价格均等化的趋势。如果放松要素不能在两国间流动的假设，那么这一理论与国际投资的关系将更加密切。
但是，这个解释并不能解释为什么两国之间的资本流动要采取直接投资的形式，而不是证券投资。
四。自由贸易理论的局限性
自由贸易理论是不断变化的，经济学家正在做大量的理论工作，以使其更加实用。然而，自由贸易理论是在相对简单的假设前提下进行的，这本身就使贸易理论陷入了局限。比如自由贸易理论，假设市场存在完全竞争，但不存在寡头垄断，生产要素无法进行国际流动。这些都不符合实际的经济活动。
自由贸易理论的局限性在于，它既不能预测也不能解释除商品贸易以外的其他形式的国际商务活动。在国际企业管理中，企业的产品和服务可以在不同国家之间转移的现象正是要研究的核心问题。
因此，国际贸易理论只能在一定程度上从理论上解释国际企业的商品贸易活动，而不能更完整、更灵活地解释企业的整体经济活动。
第二节对外直接投资理论
一、市场不完全与垄断优势理论:
西方公认的对外直接投资理论的开创者是美国学者海默和他的导师金德伯格。
1960年，海默在其题为《民族企业国际化经营:对外直接投资研究》的博士论文中，用两个基本论点来解释对外直接投资，即垄断优势和不完全市场。
首先，Hemmer在研究了母公司在美国的跨国公司后发现，外国直接投资与垄断产业部门的结构有关，主要分布在资本相对密集、技术相对先进的行业。
在他看来，企业进行对外直接投资，到国外从事生产经营活动，至少在以下三个方面会比当地企业增加经营成本:(1)通讯、运输成本增加；②东道国政府对外国企业的歧视性待遇导致成本增加；③文化、法律、语言的差异以及对当地市场的了解不足，增加了成本。因此，国际化企业要打败本土对手，必须具备以下两个条件:一是制造商的独特优势，包括生产技术、组织技能、销售诀窍和管理知识方面的优势。二是行业的独特优势，即外商直接投资企业所在行业的优势，如高科技、规模经济等。
与此同时，海默认为，正是不完全的市场导致了外国直接投资。所谓不完全市场，是指市场存在某种障碍或干扰，介于完全竞争和完全垄断之间。在完全竞争中，厂商生产的所有同类产品可以获得相同的生产要素，但在不完全竞争中，企业可以获得以下一种或多种优势:①来自产品市场的不完全优势，包括产品差异比、商标、销售技术、价格等。②来自要素市场的不完全优势，包括专利、专有技术、获得资金的优惠条件、管理技能等。③来自企业内外的规模经济优势。在国际专业化生产中，外商直接投资企业可以横向或纵向整合，利用不同国家生产要素价格的差异，形成其他国内企业或东道国企业无法实现的内外规模经济，限制竞争者进入这一行业。
市场不完全性和企业垄断优势理论是解释对外直接投资的重要理论。但也有不足之处:
①忽略了时间对厂商独特优势的影响。一个企业不可能永远保持垄断优势。一旦失去这种优势，就应该适时撤出投资。
②该理论是基于资本或技术密集型行业垄断企业的研究成果。但是，很难解释20世纪60年代以后日本中小企业和发展中国家企业对外直接投资的现象。
③更重要的是，仅仅拥有特殊优势并不能说明一个企业为什么会从事国外生产，因为它可以通过向国外生产者发放许可证来利用自己的特殊优势。
kindleberger曾经指出，在不能通过许可获得技术优势的充分租金的地方，将使用直接投资。但他没有回答为什么不能通过市场拿到全部租金。为了澄清这一点，理论家们求助于科斯的内部化理论
II。内化理论
1976年，英国学者巴克利和卡森发现罗纳德？科斯的内部化理论。
内部化理论的基本思想是，随着生产分工和科技革命的发展，企业管理的内容和范围发生了巨大的变化，中间产品从传统的原材料和半成品变成了以知识和技术为基础的信息产品。由于外部市场缺乏中间产品交换的定价机制和交易机制，市场交易成本上升，降低了公司全球生产的协调性和运行效率。对外直接投资的原因不仅在于最终产品市场的不完全，还在于中间产品市场的不完全。企业为了寻求利润的目标，在组织内部内部化和转移中间产品，跨国公司就是跨越国界的市场内部化的产物。
内部化理论基于三个基本假设；第一，企业在不完全市场中追求盈利；第二，中间产品市场的不完全竞争使企业能够在组织内部创造市场，以克服外部市场的缺陷；第三，跨国公司是超越国界的市场国际化的产物。
企业能否内化中间产品还受到四个因素的影响:①行业特定因素，包括中间产品的特性、外部市场结构和规模经济；②地域独特因素，包括地理距离和文化差异；③国家的独特因素，包括东道国政府的政治、法律和财政状况；④企业特有因素，包括组织结构、管理经验、控制和协调能力等。
内部化理论与以前的垄断优势理论的区别在于，内部化并不是赋予企业特殊优势的独特财产本身，而是这种财产的内部化过程。它赋予跨国企业独特的优势。在综合对外直接投资的各种解释方面，内部化理论向前迈进了一步。宏观上讲，是对外投资的一般理论；微观上来说。也是企业国际化经营的理论，解释企业跨国界实现内部比的经营动机和内部决策过程。
然而。即使有内部化理论的解释，企业具有特殊优势也只是对外直接投资的必要条件，而不是充分条件。以表明外国直接投资优于来源国的出口。还应考虑一组特殊的位置因素。
三。区位理论:
1953年，索萨德提出区位理论来研究国内资源的区域配置。一会儿见沃尔特。伊萨德等人用这一理论来解释外国投资现象。
企业的优势本身并不能解释为什么直接投资比出口好。企业有一些特殊的优势，只能在本国生产，不能直接投资，然后通过出口服务第三国市场。因此，有必要引入东道国的区位因素。为了充分解释一个企业为什么会不辞辛苦，冒着风险在国外从事制造和经营活动，很多区位因素都适合解释这种情况:
1。人工成本。国际劳动力市场的不完全性可能导致实际工资成本的差异。在这种情况下，特别是当技术已经标准化时，人们可能会将生产活动转移到劳动力投入的源头。那些将部分组装活动转移到发展中国家的纵向一体化企业就属于这种对外直接投资。国际企业实施全球制造和组装政策，其目标是使总生产成本最小化。
2。市场买卖因素。东道国的市场规模、市场成长、发展阶段和当地竞争程度等特征都会影响直接投资的决策。特别是当东道国存在贸易壁垒时，市场规模等因素明显与生产和销售的规模经济有关。同样，如果东道国的竞争激烈，本地制造的标签可能有助于促进产品的销售。
3。贸易壁垒。关税和非关税壁垒的存在也会影响直接投资和出口之间的选择。即使东道国不选择关税等手段吸引外国直接投资，关税手段仍然可以促使外国企业改变供应东道国市场的方法。
4。政府政策。总的政治、社会和经济环境会影响企业对风险的估计和对设立子公司地点的选择。同样，购买本地企业、本地股份比例和利润汇回也会影响外国企业选择参与市场的方式。
区域理论突破了古典经济学中忽视企业地理位置的概念，阐明了企业在具有一定优势的情况下，采取直接投资形式，在某个国家或地区进行直接投资的原因。但是这个理论并不能完全解释企业如何应对已知的市场机会，还需要其他理论来补充。
四。产品生命周期理论
20世纪60年代中期，美国哈佛大学的弗农教授在其著作《产品生命周期中的国际贸易》中，利用产品生命周期的变化，阐述了美国企业对外直接投资与时机和区位选择的关系，系统地提出了产品生命周期的理论模型。
Vernon将产品生命周期分为三个阶段，即创新阶段、成熟阶段和标准化阶段。
1。创新阶段。在这一阶段，企业有一种内在倾向，即选择在中国的生产地点。需求的价格弹性可能相当低，因为发明企业具有产品专用性或垄断优势，所以产品的创新、生产和销售都在同一个国家。
2。成熟阶段。在这个阶段，这种产品的设计和生产已经具备了一些标准化的因素。一般来说，随着经验的积累和产品的开发，越来越不需要改变产品。因此，人们更加关注生产成本，尤其是当竞争对手已经出现的时候。这时，发明国很难通过出口来维持和扩大自己的对外利益。因此，他们必须向国外投资，建立子公司来进行当地生产，以维持和扩大出口市场，保护自己的利益。
3。标准化阶段。在这个阶段，产品和技术已经完全标准化，发明者的技术优势已经消失。随着竞争的加剧，成本和价格的问题变得非常突出，市场知识和信息流通被退居次要地位。最终的结果是将生产或组装业务转移到劳动力成本低的发展中国家。国外生产的仿制品可能最终导致发明的原属国或国外子公司进口该产品。
该理论的局限性在于:①无法解释石油工业等非标准化工业部门的对外投资。②目前国际投资大多是发达国家之间的产业内双向投资，而不是像Vernon假设的那样是发达国家对发展中国家的投资。③这一理论是研究美国对西欧投资过程的结果，但难以解释日本等国的对外投资模式。④全球国际生产体系形成后，国际企业在产品创新期可以同时在国内和国外组织生产，甚至可以通过子公司体系在东道国开发新产品。在这种情况下，产品创新国不一定是母国。⑤对于某些产品，产品生命周期理论很难解释其特性。比如高科技电子产品。
五、国际生产综合论
1976年，英国雷丁大学的邓宁教授首先去除了综合论。本文系统阐述了“整体主义”理论，并使之具有动态性，从而形成了当前对国际企业和外国直接投资影响的理论框架。
邓宁认为，人们以往对国际企业的研究成果分别解决了四个“W”，即企业的优势解释了为什么可以在国外设立企业；区位优势表明企业去哪里设立子公司；内部优势说明企业成立子公司如何使利益更大；产品生命周期理论解释了企业何时建立子公司。但是，没有一个能够单独解释国际企业的所有行为。比如，企业有优势并不代表它会去那里利用这些优势，而区位优势也不代表为什么国外的子公司能打败东道国的企业。因此，邓宁主张把一些理论结合起来形成一个整体，全面地分析国际企业。
邓宁指出，国际企业在对外直接投资中需要具备的优势可以归纳为以下三类。
第一，所有权的优势。也就是说，国际企业拥有其他国家企业不具备或难以获得的资产、规模、技术、市场等一切有形和无形的综合优势。
第二，内化的优势。也就是说，国际企业通过形成自己的内部交易体系，将外部市场交易转化为内部交易，从而降低交易成本，降低经营风险，提高企业的交易效率。
第三，区位优势。与国际企业母公司的市场和环境相比，国外投资环境良好，使国际企业通过在东道国设厂获得廉价的原材料和劳动力，避免贸易壁垒，享受东道国政府给予的特殊投资政策。
邓宁的国际生产综合理论可以概括为一个简单的公式:
所有权优势十个内部化优势十个区位优势=对外直接投资
这个理论实际上做到了两个融合:一是综合吸收了各种对外直接投资理论的特长；第二，该理论融合了贸易和投资理论。然而，这一理论也有一些缺点。第一，这三种优势(要素)之间的关系及其在时间过程中的发展没有解释清楚；其次，单纯分离所有权优势是否合适值得怀疑，逻辑上是多余的。
第三节国际生产理论
当人们清楚地看到，出口或进行国外生产的决策往往是同一企业的选择机会时，就不可避免地要尝试将贸易和投资理论融合起来。出口是参与国外市场的一种形式，但也可以通过非贸易方式参与国外市场，即通过国外生产或授权给国外厂商。从英国雷丁大学的邓宁教授开始，人们集中精力将新要素和新技术的贸易理论与各种直接投资理论相结合，试图建立一个包括所有参与国外市场的贸易和非贸易形式的综合性国际生产理论。从日本一桥大学教授小岛清的理论中，我们可以得到一个大概的概念。
根据比较优势理论，小岛清区分了“贸易导向型”和“反贸易导向型”的外国直接投资。他认为前者会增加比较利益，而后者会产生相反的效果。他认为，日本的海外投资是以贸易为导向的，目的是强化国家的比较利益。这包括对自然资源开发的投资；投资传统产业，如纺织、服装和钢铁加工业；在汽车组装和电子元件生产方面也有投资。这种投资充分利用了东道国以其自然资源和劳动力禀赋为代表的比较利益，也有助于劳动力和自然资源匮乏的日本经济。相反，大多数美国对外直接投资被认为是反贸易导向的，因为它们旨在维持寡头垄断或应对贸易壁垒。这些投资来自美国比较感兴趣的行业(如计算机)。在进行对外直接投资之前，这类行业应该加强其最终产品的出口，否则不利于发挥这一行业的优势。由于美国对这类产业进行了对外直接投资，降低了国内同类产业的优势，促进了海外同行业竞争对手的发展，最终导致了东道国产品的进口。这说明美国的对外直接投资与其国际贸易之间存在矛盾，会导致国际收支逆差和失业。
因此，比较发达国家与发展中国家之间以及发达国家之间的贸易和投资活动，前者有利于比较利益和资源配置，后者则是有害的。