风险投资常用术语中的英文解释(16)

问

QPAM:ERISA定义的合格专业资产经理。

- R -

棘轮:棘轮降低了风险资本家将其债务转换为优先股的价格，这有效地增加了他们的股权比例。通常被称为“反稀释调整”参见反稀释、完全棘轮和加权平均。
资本重组:公司资本结构的重组。一家公司可能会通过用债券代替优先股来节省税收，以获得利息抵扣。资本重组可以成为风险资本家和杠杆收购发起人的另一种退出策略。[br/]再确认:经纪人/交易商与投资者确认交易的行为。
红鲱鱼:初步招股说明书的通用名，因为封面上有美国证券交易委员会要求的红色图例。(参见招股说明书)
可赎回优先股:可赎回优先股，也称为爆炸优先股，持有人可以在(通常)五年后选择，这反过来又给了持有人(可能转化为债权人)杠杆，以诱导公司安排流动性事件。如果流动性事件没有以足够快的速度发生，信用地位的威胁可能会让创始人失去信心。
赎回:公司回购自己股份的权利或义务。
赎回权-迫使公司购买股票的权利(“卖出”)，以及偶尔迫使投资者出售ir股票的权利(“买入”)。看跌期权允许投资者在首次公开募股或公开合并变得不可能的情况下清算投资。当公司违约或因关键员工死亡等原因未能支付款项时，也可以协商一个生效条款。
注册:美国证券交易委员会对所有拟向公众出售的证券的审查过程。美国证券交易委员会(SEC)要求，任何公开发行的证券都必须提交注册声明。该文件包括有关公司、管理层和发行目的的运营和财务信息。注册声明和招股说明书经常互换使用。从技术上讲，SEC并不“批准”招股说明书中的信息披露。
注册权:投资协议中允许投资者通过公开市场出售股票的条款。根据禁售和市场隔离协议，一个人可以在遵守证券法的情况下转让股票的方式。
公司上市前的详细需求-需求登记。
通常在投资一至三年后开始，可能涉及一两次对一定比例股票的要求。公司将使用SEC的长表格S-1。
简式需求-在公司公开上市并有资格使用SEC的S-3表格后提出的需求。
捎带——公司为自己或其他股东登记股票，人们可以将一部分股票“捎带”到公司的登记册上进行登记。通常在公司上市后的五年内拥有这些权利，但不能在合并或员工发行中行使这些权利。
条例A: SEC对小额证券发行简化注册的规定。一个Reg。发行可能需要较短的招股说明书，董事和高级职员对误导性陈述的责任也较小。如果发行额最高为5，000，000美元，则允许1933年证券法的有条件小额发行证券豁免。
法规C:概述1933年证券法的注册要求的法规。
规则D:规则D是规则(规则d是由一系列“规则”组成的“法规”)，允许向符合合格投资者资格的购买者发行和销售证券。
法规D发行:(参见私募)
法规S:与在美国境外未经证券交易委员会注册的发行和销售相关的法规。
S-B法规:Reg。1933年证券法的S-B规定了小企业发行人的综合披露系统。
S-K法规:根据1933年《证券法》、1934年《证券交易法》和1975年《能源政策和保护法案》提交表格的标准说明。
S-X法规:根据1933年证券法和1934年证券交易法管理财务报表要求的法规。
重组或公司重组:重组是公司股本基础的重大变化，如将所有流通股转换为普通股，或将流通股合并为较少数量的股份(反向拆分)。当一家公司已经进行了几轮风险融资，但未能成功增加公司的价值，因此正在进行一轮衰退，本质上是公司的重新启动时，通常会进行重组。
受限证券:根据美国证券交易委员会的规定，不得自由交易的公开证券。(参见证券交易委员会)