一级建造师讲义之流动资产财务管理

1Z102110流动资产财务管理
lZl02111掌握现金和有价证券的财务管理
一、现金管理的目标和内容
包括:库存现金、各种形式的银行存款、银行本票、银行汇票等。证券作为现金转换的一种形式，作为现金的替代品，被视为“现金”的一部分。
企业存放一定数量的现金主要是为了满足交易、防范和投机的需要。
企业现金管理的内容主要包括:目标现金持有量的确定、现金收支的日常管理和闲置现金投资管理。
二。目标现金持有量的确定
以下方法可用于确定现金持有量。
(1)成本分析模式
是通过分析现金持有成本，找出持有成本最低的现金持有量。
企业持有现金的成本主要包括三个部分。考试σ一级建造师
1。机会成本:持有的现金越多，机会成本越高。
2。管理成本:现金管理成本是一种固定成本，与现金持有量没有明显的比例关系
3。短缺成本:现金的短缺成本随着现金持有量的增加而减少，随着现金持有量的减少而增加
(2)库存模式
库存模式可以用来解决一定时期内现金变现的次数。
持有现金失去了投资证券的相应利息，我们称之为存款成本。存储成本是一种机会成本。
要降低存款成本，就要减少现金持有量，增加证券变现次数，而每次证券变现都要支付各种佣金和续期费用。也就是交易成本。企业的存款成本与交易成本的变化是相反的。存款成本随着现金持有量的增加而增加，但交易成本随着现金持有量的增加而降低。企业的现金持有成本等于存款成本和交易成本之和。
现金持有成本=现金持有成本+现金交易成本=平均现金持有存量×证券利率+平仓次数×每笔交易成本
现金持有是机会成本和交易成本相等时的现金持有量。
(三)随机模式
随机模式是根据历史经验和实际需要，测算出一个现金持有量的控制范围，即现金持有量的上限和下限，并将现金量控制在这个范围内。
三。现金收付管理
(1)加速收款主要是指缩短应收账款的时间。
(2)争取现金流同步
(3)合理使用现金浮动额
现金浮动额是企业账面现金余额与银行账户余额的差额。
(四)应付款项延期支付
四。闲置现金投资管理
企业现金管理的目的首先是保证正常的经营需要，然后再考虑闲置现金的投资收益。因此，企业的闲置现金只能投资于流动性强、风险低、交易周期短的金融工具，以满足持有现金的动机。