FIDIC合同报价时资金的动态分析（二）

为了防止自然涨价导致承包商增加费用，FIDIC合同通过第70条(费用和规定的变更)中的价格调整条款和价格调整公式，规定业主承担价格波动的实际费用。这种方法可以保护承包商免受价格风险的负面影响，也是业主降低工程成本的有效手段，特别是对于合同周期较长的项目。
在合同履行过程中，当物价指数上涨，工程费用增加，工程费用大幅度增加时，承包商可根据合同第70条(费用和规定的变更)要求价格调整，业主应额外支付此类意外费用的净值。这种价格调整对于承包商有效降低履约风险，增加收入和利润非常重要。
目前国际承包工程实际使用的调价公式没有统一的标准和固定的格式，没有明显的规律可循。但所有调价公式的思路都是基于某个时间、某个地点、某类人工、某类材料等费用的价格。随着时间的推移，计算出结算时当地某一工程量验工计价中人工、材料等费用的现价与基价的比值，再乘以人工、材料等费用与合同金额的比值，以此来补偿承包人因价格上涨而造成的损失。调价公式不要太复杂。原则上是线性公式，其中调价金额是价格上涨的比例函数，即价格上涨越多，承包商得到的调价越多。如果能在报价中做出客观的分析和预测，可以缓解合同单价与履约过程中市场通货膨胀的矛盾，达到保值的目的，甚至增加收入，创造利润。
承包商应熟悉FIDIC合同第70条(费用和规定的变更)中的价格调整条款和公式，并在报价时仔细研究投标书中的价格调整公式及其各种系数对最终结果的影响。特别是在通货膨胀率高、货币汇率不稳定的国家和地区实施项目时，研究价格调整以避免项目成本受到价格剧烈波动的影响就显得尤为重要。
在报价前，承包商应仔细调查和分析项目所在国的价格市场，研究相关法律规定可能产生的影响，以符合项目实施过程中可能出现的情况。根据物价指数的变化，承包人在履行合同时应及时调整生产计划，自觉增加结算工程款并及时调整价格，以增加收入。对于工期较长的工程，如果业主删除了合同第70条(费用和规定的变更)中的价格调整和维护条款或其他经济补偿条款，并且由于自然涨价等外部因素没有向承包商支付价格调整款，承包商应在合同谈判中注意修改这一苛刻条件。否则，我们不得不在合同价格中预先列出风险保障基金，并做出一笔意外的费用来应对这笔费用的增加。
对于建设周期较长的项目，价格风险相当突出和敏感。在报价中，承包商可以将这些潜在损失分摊到永久工程的单价中，这样可以保护自己的经济利益。考虑到流动性，一个项目的计划利润可能是可观的，但承包商在实施过程中没有足够的流动性作为支撑，业绩中期获得的利润无法满足流动性的需求，将难以维持项目的正常运转，可能导致公司破产，计划利润化为乌有。
如果流动资金不足，承包商必须考虑银行贷款。这时候应该采用透支利率，考虑到银行会按季复利。这样，项目的营业额越大，风险就越大。承包商在履行国际承包工程中可能面临的人为风险是支付，即FIDIC第60条(检验与支付证书)中涉及的内容。如果业主在专用条款中删除预付款，承包人在计算报价时应考虑必要的流动资金和可能产生的利息，并将贷款利息计入工程造价。在履行合同的过程中，承包人应尽力收款，并密切注意验货计价付款。
FIDIC合同第60段规定业主支付的流动资金的收款期通常为30-60天，以解决部分流动资金。承包商不要相信业主拖延付款的借口，因为一旦付款出现问题，将直接影响承包商流动资金的正常周转。承包人应研究可能影响流动资金的因素，如是否有预付款周转、业主是否有支付担保、留存的工程保留金是否过高、业主是否用专用合同条款中的材料支付工程款等。
工程进度款应及时结算和收回。即使考虑到各种因素，承包商也不想根据合同第60条(检验证书和付款)和第69条(业主违约)与业主终止合同，而是想根据合同第60.10条(付款时间)索要延期利息。还要特别注意不要拖太久，一定要掌握“量入为出”的理财原则。否则，一旦业主出现资金困难，承包商将遭受不可挽回的经济损失。
由于市场上的资金一直自动产生利息，每年闲置资金的浪费可达其原值的20-25%左右。承包商应注意尽量减少资金占用，加快资金周转。具体措施包括:努力减少物资积压；能租赁和转出的机械设备尽量出售；减少现场闲置设备，以收回租金；减少资金成本的增加，尽可能缩短资金占用时间。
对于已经到达现场的设备和材料的处理，承包商必须根据合同第54条(承包商的设备、临时工程和材料)注意咨询工程师的事先书面批准。该款规定，在工程竣工前，业主对承包商已运至施工现场的设备和材料拥有绝对控制权，未经咨询工程师同意，承包商不得将这些材料运出现场作他用。
FIDIC合同第14.3条(提交资金周转估算)规定，承包商在提交计划和施工组织说明的同时，应提交相应的验工计价产出分配表，即资金周转流量分析。因此，必须统筹考虑项目实施过程中的资金回收问题，在安排施工组织时，统筹考虑验工计价的财务收支曲线。做好流动资金的预算非常重要，对保证项目的正常运行至关重要。对流动性的控制也是有价值的管理工具之一。承包商在编制流动资金预算时，必须考虑项目运作的方方面面，避免陷入困境，有一个考虑资金使用的计划。
应用“二八法则”不可能有影响一切的各种因素的均衡分布。在报价过程中，承包商要下大力气找出那些对事物发展起80%作用，只占事物内容20%的部分，并努力解决这些关键问题。即要善于抓住可能影响项目经济效益的主要矛盾。考虑的关键是投资回报率要高于一切，利润的百分比和绝对值要让位于资金回报率，最后据此做出决定。
当然，重点不是静态的，做动态分析就更重要了。承包商不应被报价计算中的数字游戏所迷惑。他们必须联系实际，抓住重点，拿出具体对策，把相关问题落到实处。影响项目经济效益的因素很多，但以上因素是最重要的。
承包商应该经常问自己:
首先，项目的经济结果(效益预测)是什么？
二、资金多久能收回(时间框架)？
第三，你对资金投入的回报率(相对于银行存款的利息)满意吗？
第四，基于现值分析表的结论(综合判断)？
这个报价过程中的动态分析越深入透彻，决策就越正确，出价就越确定，利润就越丰厚。另外，要对潜在的问题和风险做好准备，留有足够的余地。