考试大整理应试笔记《案例分析》（三）

第一章建设项目财务评价来源:www.examda.com
第一节项目总投资估算
一、投资估算的内容
投资估算的费用根据不同的分析角度可以有不同的划分。
(1)从反映建设项目投资规模的角度来看，投资估算可分为固定资产投资估算和流动资金估算。
其中，固定资产投资估算成本包括建筑安装工程费用、设备及工具购置费、其他工程建设费用、预备费、建设期贷款利息和固定资产投资方向调节税(已暂停征收)。
营运资金是指生产经营项目投产后购买原材料、燃料、支付工资及其他经营费用所需的营运资金。它是对流动资产的长期投资，伴随着对固定资产的投资。流动资产-流动负债。其中，流动资产主要包括现金、应收账款和存货；负债主要考虑应付账款。所以，营运资金的概念，其实就是财务上的营运资金。
(2)从反映资金时间价值的角度来看，投资估算可分为静态投资和动态投资。
静态投资是指不考虑资金时间价值的投资部分，一般包括建筑安装工程费用、设备工具购置费、其他工程建设费用的静态部分(不涉及时变因素的部分)、预备费中的基本预备费(不是所有预备费中不包括涨价预备费)。
动态投资包括工程建设其他投资中涉及价格、利率等时间动态因素的部分，如预备费中的涨价预备费、建设期贷款利息、固定资产投资方向调节税等。
二。投资估算的编制方法
投资估算的编制一般分为静态投资估算、动态投资估算和流动资金估算。
(一)静态投资估算的编制
静态投资估算的编制方法主要有:
1 .单位生产能力估算方法
根据调查统计资料，拟建项目的投资为类似单位生产能力的投资乘以建设规模。计算公式为:
拟建项目投资额=(已建同类项目投资额/已建同类项目生产能力)*拟建项目生产能力*综合调整系数
综合调整系数:不同时期、不同地点的定额、单价、费用变化的综合调整系数。
该方法将项目的建设投资与其生产能力之间的关系视为简单的线性关系，估算结果的准确性较差。由于在实际工作中很难找到与拟建项目完全相似的项目，通常将项目按其下属的车间、设施、装置进行分解，应用相似车间、设施、装置的单位生产能力投资指标进行计算，然后求和计算出项目的总投资。或者根据拟建项目的规模和建设条件，对投资进行适当调整，估算项目投资额。这种方法主要用于新项目或新设备的估算，非常简单快捷。
2。生产能力指数法
这是一种根据已建同类项目的投资额和生产能力以及拟建项目的生产能力来估算拟建项目投资额的方法。它需要可靠的信息和基本相同的条件。计算公式为
投资额=已建项目投资额*(拟建项目生产能力/已建项目生产能力)x*综合调整系数
，其中x为生产能力系数。如果两个项目的规模比为0.5~2，则n等于1为宜。这个系数一般在题目中给出。生产率指数法比单位生产率估算法略精确。
这种计价方式不需要详细的工程设计资料，只需要工艺流程和规模即可；其次，对于总承包项目，可以作为计价的旁证。总承包项目报价时，大部分承包商都采用这种方法计价。
3。系数估算法来源:www.examda.com
系数估算法又称因素估算法，是以拟建项目的主要工程费用或主要设备费用，以及其他工程费用在主要工程费用中所占的百分比作为系数来估算项目总投资的方法。用于一般项目建议书阶段。系数估计方法有很多种。以下是一些主要类型。
(1)设备系数法。以拟建项目的设备费用为基数，根据已完成的类似项目设备价值的百分比，如建筑安装费用和其他工程费用，即可计算出拟建项目的总投资。
拟建项目投资额C = E (1+F1PL+F2p2+F3p3+...)+I
其中E为拟建项目的设备费用；
p1，p2，P3..............................................................................................................................................................
f1，f2，F3...——时间因素引起的定额、价格、费用标准等变化的综合调整系数
I——拟建项目的其他费用。
(2)学科专业系数法。根据拟建项目中投资比例较大、与生产能力直接相关的工艺设备投资，并根据已建类似项目的相关统计资料，计算各专业工程(总图、土建、供热、给排水、管道、电气、自控等)所占的百分比。)在工艺设备投资中，然后计算出拟建项目各专业的投资，再加到项目总投资中。计算公式为:
C=E (1+flp1，+F2p2+F3p3+...)+I
，其中p1，p2，p3，...............................................................................................
其他符号同前。
(3)朗格系数法。这种方法是以设备成本为基础，再乘以适当的系数，来计算项目的建造成本。方法简单，但精度不高。公式为:
投资额=主要设备费用*(1+∑包括管道、仪表、建筑物等各种费用的估算系数。)*包括间接费用等在内的总估算系数。
(4)指标估算法
这种方法是根据各种具体的投资估算指标来估算单位工程投资。根据不同类型单位工程的性质，投资指标一般为元/米、元/平方米、元/立方米、元/吨、元/千伏安等。根据投资估算指标，乘以所需建筑的面积、体积、容量，得到单位工程相应的投资额。汇总后，估算项目建设的其他费用和预备费，即获得所需投资。
指数估算法常用于估算房屋和建筑物的投资。【/br/】需要指出的是，静态投资的估算应在一定时间进行。一般以开工前一年为基准年，以该年价格为计算依据。否则会失去基准作用，影响投资估算的准确性。